Деньги Кредит Банки

Денеж-я масса. З-н денеж-го обращения.

1. Понятие ден-ая масса, база, агрегаты.

2. З-н денеж-го обращения.

3. Основ-е макроэк-е показатели денежного обращения в современной Росии.

1.

Кол-во денег, необходимых для обр-я, стало важным, когда они перестали сами

себя регулировать, т.е. появ-сь бумажные д-ги.

Денежная масса-вая совокуп-ть покуп-х и платежных средств гос-ва.

В советское время было принято выделить: наличные и безналичные. На западе

использ-ся категория «денежные агрегаты» - это сист-ма показателей денеж-го

обращения, основанная на разграничении ликвидности денежных активов,

каторая в этих агрегатах, убыва-ет с возрастанием порядков-го «№» самого

агрегата.

М0 = наличн-е Д-ги в об-нии.

М1 = М0 + средства на расчетных и текущих счетах + вклады до востребования.

М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке и коммерч-е.

М3 = М2 + гос.ценные бумаги.

М4 = + иностра-ая валюта на счетах резидентов.

М5 = + -//- нерезидентов.

М6 =

М7 =

М0 на западе отсутствует, т.к. наличные д-ги состав-ют 5% от всего денеж-

го обр-я, а в РФ = 50%.

Нет ср-ва на рассч-х счетах использ-ся чековые вклады вместо вкл-в до

востре-я ( мелкие вклады до 10 тыс. $.

Вывод: денеж-е агрегаты разделили ден-ги по их ф-ям.

М0 = ср-во обращения.

М1 - + ф-я платежа.

М2 - + ф-я накопления начин-ет чувствоватся.

М3 - + ф-я накопления.

В послед-х - + ф-я мир-х д-г начинает проявл-ся.

Данная методика с трудом адаптируется в современной действит-ти РФ, из-за

несоотв-я этой методики дествит-ти. Показатель денеж-я масса замен-ся

показателем денеж-я база.

Денежная масса – д-ги в широком смысле слова, а ден. база – узгком.

Ден.база включает:

1. наличные деньги в обр-ии.

2. обязат-е резервы коммер-х банков, хранящ-ся в ЦБ.

3. остатки средств на корреспондентских счетах в ком.банках.

Ден. масса > 800 тр.руб.

Ден.база = 300 тр.руб.

2.

З-н состоит в том, чтобы опр-ть, какое кол-во д-г требуется для норм-го

функц-ния эк-ки (гос-ва).

Д-г должно быть столько , чтобы хватало на потребности не больше, не

меньше.

Способы реализации з-на:

1. при золотых деньгах

опр-лось кол-во д-г стихийно, при помощи ф-ции

образ-я сокровищ. «Лишние» д-ги оседали в сокровищице и не переполняли

каналы денежного обр-я.

2. при бумаж-х и разменных кред-х д-гах:

кол-во д-г зависило только от величины золотого запаса гос-ва.

3. неразменные кредитные д-ги (бумажные): кол-во д-г в обр-ии не зависит

на прямую не от величины золотого запаса гос-ва, не от выпуска

товарной продукции.

Возникает вопрос о критерии достаточности денеж.массы.

| Сумма цен.товаров тов.прд.в кредит |

|платежи за товары прод. Взаимопогош. |

|ранее в кредит платежи |

|СЦТ – К + П + |

|ВП |

|К.Д. |

|=-------------------------------------------|

|------------ |

|С |

|Скорость обр-я д-г |

С – кол-во оборотов, соверш-х ден-ой единицей в течении года.

|mV = PQ |

P – ср.ур-нь цен

m – ден.масса

V – ск-ть обр-я

Q – реальный объем произв-ва, выраж-е в натур-х едини-х.

| |

|PQ |

|m = |

|--------- |

|V |

PQ – простой продукт.

PQ = ВВП или ВНП.

| ВВП |

|частное от деления |

|Д.М =--------- - ВВП на |

|V |

|V |

3.

V – характ-ет интенсивность использования денежной массы.

| |

|ВВП |

|V = |

|-------- |

|Д.М. |

Можеть выд-ть ск-ть агрегатов М0 или М2.

| | |

|ВВП |ВВП |

|V |V = |

|=----------|--------- |

| |М2 |

|М0 | |

В развитых странах (Швеция, Швейцарии, США, Англии, Японии и др.)

Vср=1 об/год

В РФ V = 7-9 об/год.

Факторы под влиян-ем которой в РФ форм-ся такая V:

- очень увел-я доля М0

- сосред-е д-ги не в сфере произв-ва, а на фин-х рынках и в торговом

секторе (Д-Д’)

- преобладание на кред-х рынках коротких д-г (краткосрочного характера).

- Недоверие национ-ой валюте , предпочтение валюты иностр-ой.

- Отсутствие возможности и необход-ти для накопления (население,

предприятия и гос-ва часть д-г отклад-ют).

Коэф.монетиз-ция – обратный V.

| 1 |

|Км = ---* 100% |

|V |

| Ден.масса |

|Км = |

|--------------*100% |

|ВВП |

Км – означает степень насыщ-ти эк-ки д-гами (обеспеч-ти ден-ми тов-ой

массы).

Кмв ср= 100%

В РФ Км = 10-15 % ( в реал. Жизни бартер, взаимозачеты или же прод-ция

потреб-ся, но не оплачив-ся (энергия, вода, газ).

1917г. Во время фев.рев-ции стали печат-ся бум-ые д-ги, возникло понятие

– ден.голод. или демонеторизация эк-ки, т.е. недостаток, вымывание д-г в

эк-ке.

Демонет-ция. Осн. Ее черты в РФ:

1. демон-я возникла как следствие постинф-х процессов, как результат

дефляции, как рез-тат борьбы с инф-цией. Подовление жеский контроль за

имиссией.

2. сосредот-ие д-г не в сфере реальной экон-ке, засорение каналов

свободного перетока д-г эк-ке.

3. появление денеж-х суррогатов это все нерыночные формы денег: бартер,

взаимозачеты, задолжности, векселя, рассчеты в валютах стран СНГ, в

некоторых городах появ-сь явл-я – «местные д-ги».

Вывод: не рыноч-я рос-ая эк-ка порожд-ет не сущ.не в одном гос-ве формы

прояв-я экон-х взаимоотношений, мир-ая эк-ка еще не выработала рецептов

от такой болезни.

Основы теории кредита.

1. Сущ-ть ф-ции и роль кредита.

2. Осн-е формы и виды кред-та.

3. Кредитная политика.

4. Кредитная система.

1.

Кредит – истор-й предш-к – ростовщ-й капитал, кред-е отн-я возн-ли с

развитием обмена. Так, в рез-те расшир-я обмена появ-сь векселя. Деннежно-

кред-е отн-я зарожд-сь с помощью монаст-ей, храмов, + менял.

Возможность и необходимость сущ-я кредитов обусл-ся тем, что на одном

полюсе появ-сь денежные средства, а на др.- потребность.

Кред-я сделка и удовлет-ет интересы обоих сторон. Кред-ые отн-я оформ-ся,

как правило, с помо-ю векселя или кред-го договора. В кред-ом договоре

указ-ся основ-е параметры этой сделки:

- точное указание заемщика и кредитора

- -//- суммы, срока платы за пользование кред-ми услугами

- особые условия.

Кредит – Движение ссудного капитала. Ссуд-й капитал – денежный капитал,

отданный в ссуду на условиях платности, срочности, возвратности.

Сущность кредита закл. в том, что в результате кред-х отн-ий

перераспределяется раннее созданная стоимость.

Функции кредита:

1. перераспределительная

2. экон-ии издержек денеж-го обращения, отпадает надобность в большом кол-

ве наличных денег одновременно, сразу, т.к. есть отсрочка платежа.

3. ф-я удовлет-я потребностей населения

4. контр-ая: если в кред-ом договоре зафиксир-на эта ф-ция (н-р, указание

в договоре целевого назначения).

Роль:

+ 1. способ-т развитию производственных сил общ-ва

а) он обеспечит непрерывный характер общ-го воспроизв-ва.

б) делает возможным развитие сезонных отраслей (произв-в), Н-р, с\х-

во, добыв-

щие и др.

в) обеспеч-т развитие малого и среднего бизнеса.

2. обеспе-т переток денеж-х средств из отраслей с низкой нормой

доходности в отрасли или сферы с высокой нормой доходности, или в те сферы,

гдепримен-е данных ден-х средств целесообр-но с т.з. гос-х интересов.

- 1. если в рез-те кред-х отн-ий ухудшается матер-ое положение одной

или обоих сторон.

1 аспект-непредвид-ые обсточт-ва (н-р, август 98г.)

2 аспект- кред-ая дискрим-я (н-р, по параметрам - %т, способы

возврата).

2.

Формы

1. коммер-ий

2. банковский

3. гос-ый

Коммкр-ий-пред-ся в виде отсрочки платежа за купленные товары или оказ-ые

услуги, оформ-ся обычно векселем или др.договором (н-р, договор плановых

поставок, реализации и т.д.)

Гл. Особ-ть – пре-т в товарной форме, а погаш-ся в денеж-ой.

Банковский – денеж-ые ссуды, которые банки пред-ют на услов-ях платности,

срочности и возвратности.

Гос-ный : - 1 знач-е – гос-во – кредитор

-2 знач-е – гос-во заемщик, часто называют – гос-й

долг, этот долг реализ-ся с помощью гос-х ценных бумаг. Осн-ая масса гос-

х ценных бумаг сост-ет величину гос.долга. Эммитент – мин.фин.

Большинство гос. цен.бумаг сущ. в безналичной, бездокумент-ой форме, на

счетах Депо на них отр-ся сколько бумаг какого выпуска. Цель выпуска –

пополнение гос.бюджета. Осн. Инвестор – самые богатые участники рынка:

ком.банки, др.небан-е организации, фин.компании, инвестиц-ые и прочие

юрид-е и даже физ-ие (с 98г.) лица.

Гос.кредит осущ-ся в большенистве стран с помощью фин-ой пирамиды

(изобретение 18в. В первые во Франции Дж.Локком). Сущ-ть – бумаги

приносят доход своим держателям, а %-ты формир-ся из бумаг послед-х

выпусков, т.е. из их стоимости.

\----------\

98г. \--------------\ постепенно сумма=0

\-------------------\ В 98г.-посто-но точка окончания

пирамиды начатой в 94г.

\-----------------------\

\----------------------------\

\--------------------------------\

Классиф-я:

- по категор-ии заемщиков

- физич-е лица

а)ссуды на неотложные нужды

б) -//- на жилищ-е строит-во

в) -//- образов-е

- юрид.лица

а) кредит на цели, которые форм-ся, выявл-ся, возник-т в процессе деят-

ти любого предпр-я.

- по целев-му назн-ю

а) для пополнения обороьных средств, приобр-ие комплекс-х, полуфабрикатов

идр.

б)приобр-ие основ-х фондов

в) на кап-ое строительство

г) проведение текущего или планового ремонта

д) для осущ-я торгово-закупочной деятельности

- по срокам

а) крадкосрочные (до 1г.)

б) среднесрочные (1-10)

в) долгосрочные (более 10)

- по способу обесп-я возврат-ти

а) залог

б) страхование

в) поручит-во или гарантии

г) цессия, т.е. переуступка прав требов-я

- по степени обесп-я

а) обеспеч-ые

б) необеспеч-ые (выдаются самым надежным заемщикам, как правило в виде

откр-ой кредит-й линии

- по срочности

1) с точным указ-ем

2) онкольные – по требованию ссуды

3.

Креди-ая политика – совок-ть меропр-я гос-ва, в конкретный момент

времени, направленная на расширение или уменьш-ие объемов кредит-я в

стране. Расшире-е кред-ой деят-ти носит назв-е – кред-ая деят-ти носит

назв-е – кредит-я экспансия, а сужение, уменьшен-е – рестракция.

Факторы, от которых зависит выбор такого или иного вида деятельности:

1. стадии эк-го цикла, в которой наход-ся нац-ая эк-ка.

2. ур-вень и динамика инфл-ых процессов.

3. кол-ый и качественный состав денеж-ой массы.

4. ур-нь безработицы.

5. валютный курс

6. возможность получения инвестиций, как внутри, так и за рубежом.

7. наличие тенд-ий накопления.

8. конъюктурные факторы (изменчивые, сиюминутные)

4.

Кредит-я система – совок-ть кред-но-финансо-х институтов и отношений,

возник-х в процессе формирования распред-я и использ-я кредитных ресурсов

страны.

Состав: 1 часть – банковская система

2 часть – парабанковская, т.е. небанковская.

Небанковская часть имеет схожую, но неодин-ую структуру в разных странах.

Осн-ми струк-ми явл-ся след-щие:

Страницы: 1, 2