Вексельное обращение
Вексельное обращение.
Содержание
Введение 3
Глава 1. Основы вексельного обращения 9
1.1. Практика вексельного обращения 9
1.2. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения) 12
Глава 2. Современное состояние: теория и практика вексельного обращения.
23
2.1. Государство и его работа с векселями 23
2.2. Операции банков и предприятий с векселями 30
2.2.1. Финансовые (банковские) векселя 33
2.3. Теория анализа и учета операций с векселями. 41
2.3.1 Анализ доходности финансовых векселей. 41
2.3.2. Оценка стоимости финансовых векселей. 45
2.3.3. Анализ учета векселей. 47
Заключение 51
Список литературы 54
Приложение 56
Введение
Вексель- разновидность кредитных денег, уже несколько столетий
применяющийся в мировой торговой практике. Но лишь последние годы, с
развитием рыночных отношений, он осваивается российскими предприятиями и
банками на внутреннем рынке. . Вексельное обращение становиться особенно
актуально в наше время взаимных неплатежей. Знание вексельного обращения
необходимо как профессиональным участникам фондового рынка, так и
работникам финансовых подразделений предприятий и их руководителям. При
использовании векселя в хозяйственной практике, предприятия и организации
сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, таких как
методология учёта, так и системой налогообложения. Часто у практических
работников возникают вопросы и недоумение, связанные с издаваемыми
государственными органами инструкциями, зачастую противоречащие друг другу
в отдельных принципиальных вопросах, как- то появление "товарных" векселей,
векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк
векселя (при том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке)
и др. Всё это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.
Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению
в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением
поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям
кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием
на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится
соответствующая задолженность.
Эта работа написана во многом для того, чтобы разобраться с таким,
строго формализованным инструментом, каким является вексель. И рассмотреть
практику его применения на молодом российском рынке.
Вексель в общедоступном понимании можно определить как письменное
долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его
владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты
суммы оговоренной векселем.
Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые
упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные
связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также
соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец
получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте
у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе
деньги у выдавшего расписку.
По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем.
Такие векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины
XVII в., когда она считалась центром хозяйственной и финансовой
деятельности, поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала
вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он
стал выступать средством обмена товара на деньги, которые продавец получал
позднее с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный
вексель. Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя [11,12] служит
процентная расписка 1339г.:
|Барталус и Ко. в Пизе. |
|Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из |
|Лухи и Ко. Авиньон. |
|Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и |
|Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили |
|от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и |
|зачислите эту сумму на наш счёт. Выдано 5 октября 1339г. |
В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший
правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во
Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая
часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов
"Code de Commerce" 1808г.
Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский
Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от
торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав
берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в
1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в
1882г.
Таким образом конце XIX в. появились предпосылки для создания единого
вексельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция,
унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые
действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), принятый в
Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных
законов. К Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия,
Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция,
Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу,
Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако такие
страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и
др. [12] основывают свою деятельность на английском законе о переводных
векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ.
В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности
перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название-
казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в
1832г. появляется Устав о векселях, вошедший в Свод законов 1857г. Третий
российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским
1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.
В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность
(до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного
срока западных обязательств. Если проанализировать активность работы банков
с векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а
Волжско-Камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые
векселя.
В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в
период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления
коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-
1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и
государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было
ликвидировано.
Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил
ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила
вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и
передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также
солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было
узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке
до 1990г. не использовались.
Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590 "Положение
о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее 24.06.1991г.
постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О применении
векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено предприятиям,
организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку
продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с
покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления
таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до
принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать
"Положение о переводном и простом векселе" 1937г - Женевская конвенция).
Затем принимаются следующие нормативные документы:
Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. №14-3/30 "О банковских операциях с векселями";
Закон РФ от 09.10.1992г. "О валютном регулировании и валютном контроле",
где вексель оговаривался как платежный документ;
Указы президента РФ от 19.10.1993г. №1662 "Об улучшении расчётов в
хозяйстве...";
и от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительных мерах по
нормализации расчётов...";
Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094 "Об оформлении
взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца
...";
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2).
Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", которым и
регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.
Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не
противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня
утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.
Глава 1. Основы вексельного обращения
1.1. Практика вексельного обращения
В международной практике вексельное обращение в основном связано с
предоставлением отсрочки платежа, как дополнительной услуги покупателю в
результате усиливающейся конкуренции, которая оформляется простым или
переводным векселем. Однако при всё увеличивающихся объёмах поставок фирмы
уже не могут своевременно получать деньги по векселям, а в случаях
появления проблем по оплате векселя терпят убытки. На помощь фирмам пришли
факторинговые и форфейтинговые фирмы [13].
Факторинг- это покупка банком или специализированной компанией
денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное
вознаграждение.
Форфейтирование- это покупка обязательств, погашение которых
происходит на определенный период в будущем без оборота на любого
предыдущего должника.
Правила, по которым проходят эти операции оговорены в Конвенции
Международного института унификации частного права (ЮНИДРУА), принятой в
Оттаве в 1988г. По конвенции факторинговая компания берет на себя не менее
двух следующих обязанностей:
кредитование поставщика;
ведение учёта требований к покупателям;
предъявление к оплате требований;
защита от неплатёжеспособности покупателя, т.е. страхование кредитного
риска.
Факторинговые операции делятся на:
а) внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в
одной стране, и международные, если какая-либо из сторон находится в другом
государстве;
б) открытые, если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы и
закрытые;
в) с правом регресса и без права регресса к поставщику оплатить сумму;
г) с кредитованием поставщика в форме предварительной оплаты или
оплаты требований к определенной дате.
На практике продавец переуступает права требования по оплате векселей
или иных долговых обязательств фактор-фирме посредством индоссамента, в
результате продавец спокоен за свой товар, который гарантированно
оплачивается примерно на 95%, а фактор-фирма неся рисковую ответственность
зарабатывает, предъявляя к оплате покупателю его вексель, безусловно требуя
всю денежную сумму.
Какие же особенности по отношению к векселям имеют факторинговые
операции? Обычно такие операции оформляются простыми векселями, поскольку
можно с легкостью использовать при передаче векселя оговорку "без оборота
на меня". Поскольку кредиты часто бывают значительны и длительны, то
происходит разбивка на несколько вексельных сумм со сроком около 6 месяцев.
Из-за того, что операции международные, то используют только три валюты:
доллар США, немецкие марки, швейцарские франки, иначе оговаривается
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|