строительного, морского кредита. Широко распространились страховые

институты.

Черты возникшей в Великобритании ранее, чем в других странах,

специализации банков мы обнаруживаем практически повсеместно. В США

прототипом кредитных учреждений явились крупные частные банковские дома,

приступившие после первой мировой войны к созданию инвестиционных холдингов

(институтов кредитования и финансового контроля).

2. Банковское дело в России.

1. Первые шаги Государственного банка.

Государственный банк был учрежден в 1860 г., но вплоть до конца века

(1897 г.) не обладал правом самостоятельной эмиссии банкнот. Она

осуществлялась лишь «по высочайшим указам», во благо казны и правительства.

Самостоятельно Госбанк мог лишь заменять ветхие купюры новыми, имел право

принимать вклады и выдавать ссуды, осуществлять куплю-продажу золота,

серебра, иностранной валюты и ценных бумаг. С самого начала Госбанк России

находился в подчинении министерства финансов.

Подлинным эмиссионным центром Госбанк России стал после реформы 1897

г. Перед первой мировой войной он имел уже 10 контор и 124 отделения,

расширилась кредитная деятельность Госбанка, он превратился в реальный

«банк банков».

В России долгое время широкое распространение имел такой архаический

предшественник банковского кредита, как ростовщичество. Ссуды были

дорогими, что противоречило интересам купечества и промышленников,

нуждавшихся в оборотных средствах.

Альтернативную форму кредитования представляла собой земское

«вспомоществование». Еще в 17 веке проект местных коммерческих банков был

предложен А.Л. Ордин-Нащекиным, задумавшим использовать средства земств для

кредитования «маломожных» купцов и повышения их конкурентоспособности в

отношениях с иностранцами. Эти идеи были частично воплощены в жизнь через

100 лет, когда появились местные казенные банки (уездные казначейства),

хотя отдача денег «в рост» оставалась весьма распространенной. Сохранялась

и высокая «лихва», т.е. процентная ставка, - естественное следствие

недостатка денежного предложения и неразвитости кредита. Правда, при

Елизавете Петровне правительством был определен «указной» максимальный

процент – 6% годовых, но, как говаривал А.Н. Радищев, чем строже

запрещения, тем выше плата за риск при нарушении закона.

Мы обнаруживаем, таким образом, что банковский коммерческий кредит

начал формироваться в России при содействии казенных институтов и на

местном региональном уровне. После реформы 1861 г. на Госбанк была

возложена задача ликвидации казенных кредитных учреждений, прежде всего

двух – заемного и коммерческого банков, имевших местные отделения.

Интересно отметить, что накопившиеся убытки от их деятельности поглотили в

первые годы существования Госбанка значительную часть ресурсов.

Вспомним о проекте организации Трудопоощрительного банка (начало 19

века). Будучи председателем государственного совета Н.С. Мордвинов полагал,

что он станет государственным, функционирующим за счет правительственных

ассигнований с целью поощрения предпринимательства – насаждения новых

производств и технологий, существования земледелия. Но проект не имел

практических результатов.

В последующем, однако, Госбанк России был вынужден сочетать свою роль

«банка банков» с прямым коммерческим кредитованием предприятий. Он поощрял

грюндерство, осуществлял прямое кредитование такой экспортной отрасли как

заготовка хлеба. На эти цели расходовалось около 10% размещаемых средств.

Сохранялись государственные ипотечные банки. Один из них –

Государственный крестьянский земельный банк – проводник столыпинской

аграрной реформы – кредитовал переход земель в руки зарождавшегося

фермерства.

Рассмотрение деятельности Госбанка в дооктябрьский период позволяет

систематизировать ее «отклонение» от западноевропейской и американской

моделей: Госбанк России был более зависимым от правительства; он продолжал

непосредственное кредитование предприятий; через второй государственный

ипотечный банк – дворянский земельный – оказывал поддержку помещичьему

землевладению частично за счет перекачки средств из Крестьянского

земельного банка, выдававшего кредиты под высокие проценты.

Думается, что читатель найдет немало аналогий между давними традициями

российского Госбанка и его сегодняшней деятельностью.

2. Формирование коммерческого кредита.

Развитие денежного рынка в России 19 века связано с именем адмирала

Мардвинова, предложившего учреждать губернские частные коммерческие банки,

которые привлекали бы вклады населения и предоставляли кредиты на

производственные цели посредством операций по учету векселей, выдачи

подтоварных ссуд, кредитов под залог недвижимости. Кроме того,

предполагалось предоставить губернским банкам право эмиссии под залог

векселей своих банкнот, разменных на серебро. Проект (1818 г.) остался на

бумаге.

Частные (акционерные) коммерческие банки начали успешно произрастать

на российской почве лишь в последней трети 19 века.

Первый частный коммерческий банк (Санкт-Петербургский) открылся 1

ноября 1864 г., затем в столице возник еще ряд банковских контор; в 1870 г.

был образован Волжско-Камский банк, затем Азовско-Донской и др.

Стимулятором форсированного банковского грюндерства в России явились

экономический подъем 90-х годов и денежная реформа 1897 г. С 1865-1918 гг.

число коммерческих банков увеличилось с 1 до 31, количество их отделений

возросло до 493, а сумма капиталов – с 2.000.000 до 237.000.000 рублей.

Оборот по ссудным операциям достиг в 1910 г. 1.440.000 рублей. Долгосрочные

кредитные операции составляли к концу прошлого века около 30% активов

коммерческих банков.

Происходила концентрация банковского дела: к 1914 г. 7 крупнейших

коммерческих банков (с капиталом 20.000.000 р. и более) сосредоточили 52,1%

уставного капитала всех подобных учреждений в России. Но многие

провинциальные банки (Харьковский торговый, Екатеринославский коммерческий

и др.) не выдержали ударов кризиса, разразившегося в первые годы 20 века.

Сфера частного коммерческого кредита оставалась связанной

многочисленными предписаниями и правилами, исходившими от министерства

финансов. Государственные службы вмешивались в составление банковской

отчетности; Госбанк был организатором банковского синдиката, созданного для

поддержки курсов ценных бумаг. Однако в кризисные годы (1900-1902 гг.)

Госбанк предоставил коммерческим банкам дополнительные кредиты в размере

160.000.000 р. в год.

Переход к частному коммерческому кредиту осуществился с запозданием,

хотя строительство системы частного коммерческого кредитования происходило

в последние предоктябрьские десятилетия бурным темпом.

В свободном балансе петербургских банков обращают на себя внимание

крупные суммы счетов под негарантированные ценные бумаги (онкольные кредиты

и лоро-счета).

3. Дискуссия вокруг «национального» или «дочернего» характера

российского финансового капитала.

В работе «Империализм, как высшая стадия капитализма» (1916 г.) В.И.

Ленин, ссылаясь на исследования Е. Агада, делает вывод о том, что

крупнейшие банки России представляли собой «в сущности, общества – дочери

заграничных банков, в первую голову парижских (знаменитое банковское трио:

Парижский союз, Парижский и Нидерландский; Генеральное общество)».

В экономической литературе утвердилась концепция зависимого,

«дочернего», характера российского финансового капитала.

Обратимся однако, к историческим фактам:

1. начавшееся с 70-х гг. 19 столетия формирование системы коммерческих

банков осуществлялось на фундаменте российских капиталов, на базе

временно свободных средств российской промышленности и торговли.

Удельный вес иностранного участия составлял до конца 19 века не

более 6-10% капиталов коммерческих банков.

В дальнейшем конкурировавшие между собой германские и

французские банки сосредоточились на крупных банковских учреждениях

России. Германские банки владели портфельными пакетами акций в Санкт-

Петербургском частном коммерческом, Международном коммерческом и

Российском внешнеторговом банках. Французские банкирские дома имели

акции Азовско-Донского, Российского торгово-промышленного банков. В

1895 г. при содействии французов возник Русско-Китайский банк,

имевший целью упрочить российское влияние на китайском рынке

(например продажу керосина). Позднее в эти и некоторые другие

коммерческие банки приливает и английский капитал. Но даже в

вышеуказанных банках, являвшихся как бы форпостами иностранных

партнеров, последние не обладали контрольными пакетами.

Итак, частная банковская система имела российское происхождение.

Иностранцы, получавшие свои дивиденды, помогали наладить банковскую

деятельность, изучить западный опыт и технологию банковских

операций.

2. приверженцы «дочернего» характера банковского капитала России берут

за основу анализа относительно короткий период 1907-1910 гг., когда

обнаружилась нехватка «туземного» (по их изящной терминологии)

накопление и в эту инвестиционную щель потек иностранный капитал.

Роль российских банковских учреждений была якобы сведена к простому

посредничеству между иностранным капиталом и российской

промышленностью. Действительно, в 1907-1910 гг. проворные

французские банкиры скупили почти 35% акций 9 коммерческих банков,

уставной капитал которых составлял 254.000.000 р., германская

группа имела 21% участия в 10 банках (их капитал равнялся

219.000.000 р.), англичане владели почти 30% акций двух банкирских

контор (капитал – 15.000.000 р.).

В 1909 г. 14 российских коммерческих банков получили от

кредитных учреждений Франции 66,5 млн. р., Германии 35,8 млн. р.;

Англии 28,1 млн. р.; Бельгии 0,4 млн. р.; других стран 0,3 млн. р.,

а всего 131,1 млн. р.

Понятно, что зависимость российской экономики от иностранного

капитала возрастала, что влекло за собой не только положительные,

но и отрицательные последствия.

3. что касается оттока из страны прибавочной стоимости, экономического

обескровливания России, то с этими тезисами сторонников «дочернего»

характера российского финансового капитала вряд ли можно

согласиться. Здесь на помощь приходят исследования М.Н.

Покровского, утверждавшего приоритет национального компонента в

российском финансовом мире первого десятилетия 20 века, несмотря на

приток иностранных средств и реинвестицию прибыли. В 1910 г.,

например, возникло лишь 17 компаний с иностранным участием (33,7

млн. р.), а российских – 181 с капиталом в 190,4 млн. р. В 1913 г.

число российских акционерных обществ составляло 348 с капиталом 501

млн. р., количество же АО иностранного происхождения – 29 с

капиталом 44 млн. р. По мнению М.Н. Покровского, вложение

иностранного капитала в российскую промышленность как через

посредство банков, так и на прямую помогали экономическому развитию

(в отличии от внешнего государственного долга, достигшего к 1910 г.

903 млн. ф. ст.).

Статистика дореволюционной России была основательной и достаточно

корректной. Но опасения, связанные с привлечением иностранного капитала,

живы и поныне. Не следует, однако, сгущать краски и забывать о масштабах

страны, ее потенциале, делающих угрозу подчинения России иностранному

капиталу весьма сомнительной. Вместе с тем открытость экономики позволяет

интегрироваться в мировое хозяйство, использовать зарубежный опыт,

технологию, финансовые средства, создать здоровую конкуренцию на внутреннем

рынке.

Особенно полезными могут стать иностранные инвестиции сегодня. Пока

что вес капиталовложений частных иностранных инвесторов не превышает их

уровень в Венгрии. Не секрет, что еще в середине 90-х годов амортизационные

фонды предприятия проедались, а прибыли утекали за границу. В тоже время

естественным следствием подавленной инфляции стал крайний недостаток

кредитных средств. В 1996 г. удалось заметно понизить процентную ставку по

кредитам коммерческих банков (до 50-40%), без излишнего шума и рекламы в

Россию потек иностранный капитал, оживился спрос на акции, другие ценные

бумаги России. Главным препятствием для полноводного прилива иностранных

инвестиций остается проблема риска – политического, валютно-денежного,

правового.

Добрым знаком является на наш взгляд, проникновение иностранных

коммерческих банков на российский финансовый рынок. На территории страны

снова действует отделение французского банка «лионский кредит», банки

Германии и Австрии, Польши и Китая, хотя их деятельность долгое время была

ограничена обслуживанием иностранцев. Лишь в 1996 г. иностранные банки

получили лицензии на проведение некоторых операций с резидентами страны.

Ряд отечественных коммерческих банков (Инкомбанк, «Столичный» и др.)

имеет свои филиалы за рубежом. Распространенной становится практика

открытия кредитных линий с иностранными банками (корсчетов), проведение

конверсионных (обменных) и депозитных операций.

4. Преобразования банковской системы.

После октября Госбанк вообще перестал существовать, т.к. началось

создание системы коммунистического распределения, при котором деньги и

кредит представлялись не нужными. Затем (1921 г.) Госбанк был все еже

воссоздан, но в виде монобанка. Эта система привела к исчезновению

классических функций ЦБ и характеризовалась полным отсутствием конкуренции

между кредитными учреждениями. Движение средств происходило лишь по

вертикали. Кредит превратился в канал государственного распределения

ресурсов, играя пассивную роль. Строго разграничивались наличный и

безналичный оборот. После 1987 г. советские особенности банковской системы

стали исчезать, хотя процесс этот еще далек от завершения.

Контрагентами ЦБ в современной России являются коммерческие банки –

акционерные и кооперативные, численность которых составляла в конце 1996 г.

2098 с общим капиталом в 15,9 трлн. р.

В числе крупнейших российских банков – наследники советских

спецбанков: Промстройбанк, Агропромбанк, преобразовавшиеся в товарищества.

Продолжая традиции, они зачастую действуют как распределительный аппарат ЦБ

России. Сберегательный банк работает на коммерческих началах, концентрирует

более 60% вкладов физических лиц. Сбербанк находится на первом месте

крупнейших банков России.

Среди «новых» банков также есть уже довольно крупные, капиталы

некоторых из них превысили триллион рублей. Но пока что ЦБ сосредоточены в

Москве, Питере. Коммерческие банки России слабо специализированны, каждый

из них пытается заниматься «всем» – предоставлением кредитов, операциями с

ценными бумагами, всякого рода трастовскими услугами (т.е. действует по

доверенности организаций, вложивших свои средства в этот банк), сделками с

иностранной валютой (при наличии лицензии), финансированием

производственных и прочих проектов, куплей-продажей недвижимости и т.п.

В некоторых регионах России возникли по аналогии с развивающимися

странами так называемые «карманные» банки местных предприятий-учредителей.

Они не стабильны в финансовом положении, страдают от нехватки

профессионально подготовленных кадров, совершают ошибочные действия,

увлекаясь, например, перекачкой долгосрочных ресурсов в спекулятивной

сделке или посредничеством в «долларизации» кредитов, полученных

предприятиями.

3. Операции коммерческих банков.

1. Балансы коммерческих банков.

Как правило, физическое перемещение денег и превращение их в наличные

незначительны. Клиенты банка получают чеки, расплачиваются ими, а денежные

суммы переписываются с одного счета на другой. Подобные операции

совершаются при безналичных расчетах, распространенных в операциях между

юридическими лицами, и при оплате государственных обязательств.

Картина деятельности банка отражена в балансовых отчетах. В балансе

все денежные операции банка получают как бы два измерения, фигурируя в

пассиве и активе.

Особое значение в балансовой структуре принадлежит обязательным

резервам. Их размеры устанавливаются ЦБ для всех учреждений, принимающих

вклады и выдающих ссуды. Обязательные резервы – это часть суммы вкладов,

которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения ЦБ. По

разным вкладам устанавливается своя резервная норма – процент от суммы

депозитов.

Возьмем в качестве примера депозит на сумму 1 млн. р. Если резервная

норма составляет 10%, то, стало быть, в качестве ссудного капитала, или

избыточного резерва, или кассовой наличности, могут быть использованы 900

тыс. р. Реальная же денежная наличность в кассе коммерческого банка, как

правило, не превышает 4-5% общей суммы активов.

Повторим еще раз, что резервную норму (в нашем примере 10%) следует

отличать от суммы обязательных резервов (100 тыс. р.). Дело в том, что при

изъятии вкладчиками части своих средств норма резерва не изменяется, но

сумма обязательных резервов будет сокращена. Если в нашем случае общая

сумма вкладов снизится с 1 млн. р. до 800 тыс. р. при той же норме 10%.

2. Как банки создают деньги.

Речь пойдет не о технической стороне дела. Последняя понятна: купюры

печатают монетные дворы, находящиеся в подчинении министерства финансов и

казначейства. Но пока купюры в опломбированных тюках лежат на складе – это

еще не деньги. Эмиссию осуществляет ЦБ, но непосредственным «созданием»

денег на практике занимаются коммерческие банки. Договоримся об условных

обозначениях, которые будут использованы в дальнейшем:

1. D – депозиты банка.

2. OR – обязательные резервы.

3. D-OR – избыточные резервы (кредитный ресурс).

4. m – денежный мультипликатор.

5. r – норма резерва.

6. с – норма обналиченных денег.

Знакомство с банковскими действиями начнем с обычных межбанковских

расчетов.

Допустим, что фирма «здоровье», производящая безалкогольные напитки,

должна оплатить тару, которую ей поставляет комбинат «коробейник». Фирма

«здоровье» имеет счет в банке А, а комбинат – в банке Б. Фирма «здоровье»

выписывает чек на банк А, который передается в банк продавца. Текущий счет

Страницы: 1, 2