перестает действовать механизм цены равновесия.

Специфика инфляции в России заключается в следующем:

рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне

постоянно возникающих кризисов неплатежей, в том числе по банковским

структурам, которые достигли больших размеров:

инфляция сопровождалась наличием нереального валютного курса, который

формировался не рынком, а лишь его потребительской частью:

инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности

формирования реального валютного курса в равной степени рынком

потребительским и рынком инвестиционным (здания, сооружения, земля);

инвестиционная сфера не могла формироваться, поскольку коммерческие банки

не имели реальных налоговых льгот, связанных с вложением в инвестиционный

процесс.

Инфляция вызывает сложные социально-экономические явления:

расстройство денежной системы и создание финансовой напряженности в стране,

а в конечном счете - рост стоимости жизни;

натурализацию процессов обмена, ослабление заинтересованности работников в

результатах своего труда;

реальные изменения в распределении валового национального продукта;

усиление социальной дифференциации из-за того, что у одних доходы

сохраняются, у других – увеличиваются, что в конечном итоге влияет на

мотивационный механизм;

низкий уровень удовлетворения спроса населения из-за обострения дефицита:

оседание денег на руках у населения, сберегательных банках и на счетах

предприятий:

опасность риска при инвестировании средств в проекты на долгосрочную

перспективу:

предпочтительный выбор посреднической деятельности по сравнению с

производственной, поскольку последняя связана с риском, в то время как

первая имеет более высокую скорость оборачиваемости:

неравномерный рост цен на товары и услуги из-за неравномерности изменения

доходов, динамики инвестирования:

изменение не только уровня цен и доходов, но и их соотношения. структуры,

географии.

Высокий уровень инфляции делает занятие бизнесом крайне рискованным,

поскольку предприниматели не знают, но каким ценам они будут продавать свой

товар или покупать сырье. В такой экономической ситуации падает объем

инвестиций, в том числе и иностранных, что сокращает доступ к иностранному

«ноу-хау». Одновременно становится невозможным вести международную торговлю

на какой-либо прочной основе, потому что реальная цена Импорта и экспорта

становится слишком неопределенной.

Ценность сбережений населения резко уменьшается, потому что, как правило,

ставки банковских процентов слишком низки для того, чтобы защитить

сбережения от инфляции.

Важнейшим фактором развития инфляции в современном обществе следует считать

инфляцию издержек, связанную с производством и предложением товаров, а

также с общеэкономическими рыночными условиями. Однако признание этого

фактора в качестве одной из первопричин инфляции заставляет обратить

внимание и на другие причины инфляции. Наиболее значимой из них является

фактор денежного обращения и платежеспособного спроса инфляция спроса.

Причины и механизмы возникновения инфляции издержек:

административно устанавливаемые цены:

нарушение механизма товарного предложения («шок предложения») в результате,

например, разрыва связей или других социально-экономических катастроф:

изменение отраслевой структуры спроса (инфляционный процесс возникает как

промежуточный между инфляцией спроса и инфляцией предложения), когда

инфляционный процесс вызывается в результате перемещения спроса из одной

отрасли в другую, приводит не к относительному изменению цен, а к их росту

в отраслях, спрос на продукцию которых повышается при одновременном

сохранении уровня цен в отраслях с падающим спросом.

Инфляцию не зря называют проблемой века. Многие страны мира в результате

инфляционных кризисов испытали болезненную полосу развития, прежде чем

удалось привести экономику к стабильности.

В конце XX столетия российская экономика претерпела одну из самых

глобальных в мире перестроек, пришла в состояние значительного спада.

Положение осложнилось тем, что «наша» инфляция по своей природе далека от

модели классической инфляции спроса или монетаристской концепции инфляции

издержек. Соответственно и программы радикальных рыночных реформ требовали

адекватного подхода к «лечению» экономики, характеризующейся уникальными

социально-экономическими условиями: деформированной структурой народного

хозяйства с огромным преобладанием выпуска средств производства и

вооружений, полная монополизация и огосударствление, низкопроизводительное

сельское хозяйство, невысокий уровень жизни, социальная и политическая

нестабильность.

В этих условиях Россия стоит перед необходимостью решения нескольких

взаимообусловленных сложных задач, основными из которых являются:

политическая стабилизация, прежде всего на путях формирования российской

государственности;

социально-экономическая стабилизация и выход из жесточайшего и всеохватного

кризиса;

проведение собственно рыночной экономической реформы таким образом, чтобы

она не вызывала нарастания в хозяйстве страны разрушительных процессов, в

первую очередь — инфляционных.

Процессы инфляции, охватывая непосредственно сферы обращения и

распределения, в конечном счете сказываются на состояниях материального

производства и сферы обслуживания, вызывают структурные изменения в этих

сферах, оказывают на них негативное воздействие.

Инфляция постперестроечного периода определяется конкретными особенностями

развития российского общества. Смена экономических систем и хозяйственных

механизмов породила разбалансированность всей социально-экономической

системы России, привела к поляризации доходов различных социальных групп

населения, возникновению неполной занятости, разорению фермеров и мелких

кустарей.

Либерализация цен вызвала резкое падение реальной заработной платы.

Дальнейший рост этих двух компонентов экономики привёл к раскручиванию

спирали «заработная плата – цены». Возникла парадоксальная картина: если

темп роста денежной массы оставить постоянным, то производство начинает

неуклонно снижаться; если темп роста денежной массы сократить, то

производство так же, как и инфляция, будет падать ещё быстрее.

До 1992 г. в странах бывшего СССР серьезной антиинфляционной политики не

проводилось. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную

политику в Российской Федерации, например, нельзя свести лишь к косвенным

экономическим рычагам. Очевидно, что нарушение пропорций в народном

хозяйстве можно постепенно устранить при помощи структурной политики

государства и даже прямыми административными методами, в частности,

сокращением военных расходов, рационализацией производственных

капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части

производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования

части производственных капиталовложений на использование средств

предприятий, привлечением акционерного капитала и т.д., ломкой

монополистического структуры экономики. Все это необходимо дополнить

мерами, которые ограничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета,

стабилизируют курс национальной валюты, а также созданием для усиления

конкуренции в экономике.

Кредитный риск в банковской деятельности.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих

критериев , который отличает его от небанковских учреждений. В мировой

практике именно с кредитованием связан значительня часть прибыли банка.

Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к

банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств

связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление

кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики

выживания и развития любого коммерческого банка.

Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска,

которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску

процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля

за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы

«доходность – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя

себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения

риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных

заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения

ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков,

финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим

внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических

ревизий.

Кредитный риск зависит от внешних ( связанных с состоянием

экономической среды, с конъюнктурой ) и внутренних ( вызванных оши-

бочными действиями самого банка ) факторов. Возможности управления

внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может

в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери.

Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере

внутренней политики банка.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими ,

установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно

разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-

вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего

и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете

способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка

и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором

конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

В этой работе речь пойдет в основном о зарубежном опыте управления

кредитным риском коммерческого банка. Это связано с тем, что современный

отечественный опыт кредитования во многом еще не сложился вследствие

небольшого срока развития системы коммерческих банков и , поэтому не

может быть в достаточной степени обобщен. Кроме того, изучение

зарубежного опыта и использование его в современной отечественной

банковской практике поможет снять многие проблемы наших банкиров, многие

из которых испытывают элементарный недостаток знаний.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно

выделить несколько общих характерных этапов:

- разработка целей и задач кредитной политики банка

- создание административной структуры управления кредитным риском и

системы принятия административных решений

- изучение финансового состояния заемщика

- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

- разработка и подписание кредитного согашения

- анализ рисков невозврата кредитов

- кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд

-мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации

залогов.

Далее будут рассмотрены некоторые вопросы из перчисленных выше, за

исключением вопросов создания административной системы управления

кредитным риском и работы с сомнительными и просроченными ссудами.

2.2 Кредитная политика банка.

Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет

директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому

предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие

принципы и ограничения кредитной политики.В крупных банках

разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым

руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура

меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило,

присутствуют в документах такого рода.

Прежде всего формулируется общая цель политики, например

предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна

соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости

кредитных ресурсов и административных издержек банка.

Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк

собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

- преемлемые для банка виды ссуд

- ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

- предпочтительный круг заемщиков

- нежелательные для банка заемщики по различным категориям

- география работы банка по кредитованию

- политика в области выдачи кредитов работникам банка

Страницы: 1, 2, 3, 4