может учитывать векселя. В этих пределах клиент постоянно учитывает

появляющиеся у него векселя, банк лишь проверяет их надежность и следит за

тем, чтобы сумма всех учтенных векселей, за вычетом оплаченных, не

превышала установленный клиенту размер учетного кредита.

Учетный кредит оформляется следующим образом: на основании кредитной

заявки клиента банк решает после предварительной проверки его

кредитоспособности, готов ли он учитывать предъявляемые этим клиентом

векселя. Соглашаясь на учет, банк сообщает клиенту о предоставляемой ему

кредитной линии. Далее клиенту сообщаются условия учета.

После того, как принято решение об открытии вексельного кредита

предприятию, последнее должно предоставить банку заверенные копии

доверенности или других документов, предоставляющих право тому или иному

должностному лицу индоссировать векселя.

В дальнейшем предприятие представляет в банк векселя с бланковой

передаточной надписью, оставляя перед ней достаточно места для проставления

банком своей надписи. К векселям предприятие прилагают реестр. На реестре

могут быть письменные распоряжения клиента относительно сумм векселей, о

возврате не принятых векселей другим лицам и пр. Контролер, принимающий

векселя, проверяет соответствие данных реестра и векселей при нем:

безупречность формы векселей: наличие в реестре полных и точных

наименований и адресов лиц обязанных по векселям: наличие достаточного

срока до платежа: наличие в месте платежа филиала или корреспондента банка,

а также нотариуса и суда. Контролеру может быть предоставлено право не

принимать и сразу вычеркивать из реестра векселя, не удовлетворяющие этим

формальным требованиям. При этом предъявитель, получая их обратно,

расписывается в этом на реестре. В банке составляется перечневая ведомость

векселей, которая вместе с реестрами и векселями, справками, направляется

на рассмотрение учетно-ссудного комитета или руководства банка. Поступившие

векселя подвергаются тщательной оценке. На ее основе в установленном

порядке (вексельным отделом ил и на правлении) банк принимает решение об

учете и о размере учетной ставки или возврате векселей, принимая во

внимание, в частности, что следует избегать учета следующих векселей.

Поступившие векселя подвергаются оценке. На ее основе в установленном

порядке банк принимает решение об учете и о размере учетной ставки или

возврате векселей, принимая во внимание, в частности, что следует избегать

учета:

— переписанных векселей, то есть представляющих собой новые векселя,

выписанные взамен неоплаченных в срок первоначальных:

— векселей, на которых после бланковой надписи ремитента имеется бланк

самого векселедателя:

— встречных векселей, то есть выписанных векселедателем и

предъявителем друг на друга в одно время на близкие суммы:

— векселей родственных фирм, если нет уверенности в торгово-

промышленном характере векселей:

— векселей, выданных друг другу участниками дела, доверенными

доверителю и наоборот, фирмами и организациями, не ведущими самостоятельной

торгово-промышленной деятельности:

— векселей лиц, ведущих дело по доверенности, но подписавших векселя

лично.

Векселедательский кредит

В нынешней банковской практике выдачи кредитов использование формы

векселедатсльского кредита появилось достаточно давно. Напомним, в чем

состоит эта форма кредитования, выгодная как д.ш предприятий, так и для

банков.

Предприятие, как обычно, нуждается в оборотных средствах. Продавец

отказывается поставлять ему товар с отсрочкой оплаты (предоставлять

коммерческий кредит). Например, потому что у него по разным причинам нет

уверенности в оплате векселя, которым оформляется поставка товара с

отсрочкой оплаты. Тогда, чтобы повысить надежность векселя, предприятие-

покупатель обращается за поручительством к третьему лицу, достаточно хорошо

известному своей кредитоспособностью. Способов выдачи этого поручительства

несколько. векселедатсльский кредит по своей сути есть один из них.

Классическая форма векселедатсльского кредита есть акцептный кредит. В

этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью банк

переводный вексель, который банк заранее акцептует. Затем векселедатель

расплачивается таким векселем за поставленные ему товары или услуги. Банк

оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое

векселедатель имеет в банке, либо из открытого векселедатсльского кредита.

В данном случае плательщиком по векселю является известный банк, который,

таким образом, в дополнение к безупречной платежеспособности своего клиента

присоединяет свою репутацию. Такими векселями не составляет труда

расплачиваться с партнерами. Они также носят название банковских акцептов.

Другие формы, которые по сути могут быть отнесены к векселедатсльскому

кредиту состоят в помещении аваля банка на векселе или же в принятии

векселей клиента к учету в пределах открытого ему векселедатсльского

кредита (т.е. без вхождения в число обязанных по его векселям лиц).

Российская хозяйственная практика последних лет внесла свои поправки в

классическую схему. Обычно предприятие заключает со своим банком кредитное

соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение простые векселя,

выписанные банком на него. Таких векселей может быть несколько, разбитых по

срокам и суммам. Эти векселя, как правило, делаются сроками во столько-то

времени после предъявления, или по предъявлении не ранее определенной даты.

По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенным срокам

предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме полученных

векселей. И, разумеется, уплатить проценты банку. Банк, хотя и не

задействует в полной мере своих кредитных ресурсов (кроме затрат на

резервирование), ограничен в своей способности выпускать такие векселя

рамками нормативов ликвидности, устанавливаемых

Центральным банком. Такого рода сделка имеет множество вариантов, раз

от разу меняющихся в зависимости от интересов банка и клиента, конъюнктуры.

В результате ее рождается товарный вексель, вызванный потребностью

хозяйственного оборота и подкрепленный репутацией банка как главного

должника по нему. Это одна из форм осложнения коммерческого кредита

банковским, их сращивания. Посмотрим на условия этой сделки с точки зрения

интересов предприятия.

Прежде всего наведем ясность с процентами. Что означают на первый

взгляд невысокие проценты? Рассмотрим пример. Пусть предприятие получило от

банка срочный вексель валютой В на 100 млн. руб. сроком Св на 91 день,

договорившись о процентах в 40% годовых на В. Тут же оно закупило на него

продукцию на определенную сумму С (включая НДС и акцизы). Какова будет эта

сумма, зависит от продавца. Вряд ли она будет равна номиналу (по номиналу

принимаются только деньги, в этом, можно сказать, их сущность). Если товар

у продавца не залеживается и расходится по предоплате, то если он умеет

считать деньги, он будет исходить при расчете скидки (дисконта) Д из

процентной ставки Пn порядка не менее ставки по депозитам или доходности

ГКО, скажем, 90%, а то и выше, исходя из рентабельности своего

производства. Тогда из формулы

В=С+Д,

где

Д=С*Св*Пn/100*360,

получим;

С=В/( I + Св *Пп/100*360) =81. 5 млн.

и

Д=18,5 млн.

Меньше чем через три месяца предприятие должно перечислить банку

покрытие в 100 млн. руб. и комиссию в размере 10 млн. руб. Таким образом,

за фактический кредит К 1,5 млн. руб. на три месяца предприятие заплатило

28.5 млн. руб.. то есть около 140% годовых. Возможно, проще было взять

денежный кредит?

Теперь рассмотрим, какова доходность данной операции для банка. Чтобы

получить величину, которую можно было бы корректно сравнить со ставкою но

кредитам или доходностью при покупке ценных бумаг, необходимо пересчитать

полученный доход на фактические затраты. Их же размер определяется главным

образом нормой резервирования, в нашем случае 10%. Поэтому быстро оценить

(не принимая в расчет других затрат) доходность можно, разделив 40%) на

норму в десятичных долях — 400% годовых.

Отсюда видно, что размер процентной ставки (40%) слишком велик —

кредитование налаженного краткосрочного оборота есть наиболее ликвидный и

наименее рискованный способ размещения кредитных ресурсов.

Другое дело, если велик риск. В случае не перечисления заемщиком в

срок покрытия эти деньги придется покупать. И только это может являться

основанием высоких ставок по векселедатсльскому кредиту. Со стороны банка

при выдаче векселедательского кредита должен применяться без каких-либо

скидок основополагающий принцип банковского дела, его альфа и омега —

точная оценка кредитоспособности клиента. К сожалению, во многих банках

дело верной оценки кредитоспособности заемщика не поставлено на должный

уровень, что приводит к повышению риска и, следовательно, ставок.

При заключении кредитного соглашения с банком бухгалтерия предприятия-

заемщика должна провести тщательные расчеты, с учетом налоговых ставок,

сроков, ставок продавцов-смежников, других факторов, посмотреть

бухгалтерские проводки. С целью снижения риска в глазах банка и укрепления

своих позиций при торговле за процент следует прибегать к надежным

гарантиям со стороны или предоставлять подходящее обеспечение.

Нельзя просто полагаться на рекламу о том, что вексель лучше денег.

Как видно из представленных выше расчетов, правота этого вывода зависит от

вполне конкретной хозяйственной ситуации и просчитывать надо именно ее.

Отсюда выводится и приемлемый для обеих сторон размер комиссии. Реклама же

имеет только одну цель: убедить возможных продавцов принимать в оплату

данные векселя наряду с деньгами.

Здесь надо отметить, что дорогостоящие попытки банков убедить

принимать выданные ими своей клиентуре векселя с поставкой продукции

стоимостью в размере номинала векселей без соответствующей поддержки в виде

целого комплекса мер, вряд ли будут иметь успех как противоречащие основным

закономерностям, действующим в денежно-кредитной сфере. В самом деле, легко

видеть, например, следующее. Допустим, клиенту такого банка удалось

получить продукцию стоимостью в размере номинала векселя. Тогда все

поставщики, к кому перейдет этот вексель в дальнейшем, в разных долях

(пропорциональным срокам нахождения векселя у них на руках) кредитуют

клиента банка, не получая за это ничего. Вряд ли наберется много таких

альтруистов.

Понятно, что только банк клиента наиболее осведомлен о его

кредитоспособности. Широкая раздача векселей без ответственного подхода,

через вторые и третьи руки, не приведет ни к чему хорошему и менее всего к

разрешению кризиса неплатежей, в основе которого лежат более глубокие

Страницы: 1, 2