представить в виде пирамиды, в основании которой находятся индивидуальные

вкладчики и фирмы, а в середине - коммерческие банки, оказывающие им

платежные услуги, а на вершине - центральный банк, выполняющий подобную

сервисную роль для коммерческих банков.

«Основные функции банков, как отмечается в трудах классиков-

финансистов, вытекают из трех главных функций денег: средство платежа, мера

стоимости и средство накопления (еще выделяют две - средство обращения и

мировые деньги). В соответствии с этим рассматривается тройная функция

центрального банка:

1) осуществление денежной политики;

2) организация системы платежей;

3) контроль банковской деятельности»(1).

Денежная политика призвана способствовать стабилизации реальной

стоимости денежной единицы измерения. Контроль банковской деятельности

должен обеспечивать защиту вкладов, являющихся средствами денежного

обращения и средствами накопления. Система платежей призвана сделать деньги

эффективным и безопасным средством расчетов. Все эти кажущиеся различными

функции в реальных условиях тесно взаимосвязаны. Поэтому, чтобы избежать

внезапных финансовых потрясений, необходимо учитывать в банковской

деятельности все особенности очень строгих и, вместе с тем, достаточно

гибких законов денежного обращения.

Основной функцией любого центрального банка является осуществление

контроля за движением денежной массы и кредита, но это общее положение ,

безусловно, нуждается в конкретизации. Давайте с вами посмотрим какие

функции декларирует и стремится выполнять ФРС США:

«формулирует и проводит денежно-кредитную политику, стремясь

сбалансировать рост денежной массы с потребностями экономики. Конечными

целями служит неинфляционный экономический рост, высокий уровень занятости,

оптимизация платежного баланса;

осуществляет регулирование и надзор за финансовыми операциями для

поддержания устойчивости и одновременно динамичности кредитной системы. ФРС

также осуществляет контроль за выполнением многих финансовых законов, будь

то деятельность

Силаев В.П. Эволюция центральных банков: функции, организация,

технология.// Банковское дело - 1995 - №8 - С.24-28

холдингов или предоставление потребительского кредита. ФРС имеет

монопольное право эмиссии банкнот, и денежное обращение в США состоит

только из ее банкнот;

играет роль «банка банков», поскольку все сберегательные институты

обязаны держать на счетах в окружных федеральных банках резервы от

определенной доли их депозитов; кроме того, ФРС снабжает наличными деньгами

и обслуживает чековое обращение в стране;

как «кредитор последней инстанции», обеспечивает важную функцию защиты

от финансовой паники, которая может быть вызвана крахом крупного банка или

корпорации;

выступает в качестве финансового агента американского правительства,

выпускает и погашает государственные ценные бумаги, управляет

правительственными счетами и финансовыми активами различных федеральных

ведомств;

может также воздействовать на объем биржевого кредита, изменяя правила

для гарантийных взносов инвесторов, берущих сумму на покупку акций (маржу);

ведет дела с центральными банками других стран и вообще осуществляет

международные операции от имени американского правительства»(1).

А теперь можно сравнить функции ФРС США с функциями, обозначенными в

законе о Банке России:

1) «во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и проводит

единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на

защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их

обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций,

организует систему рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского

учета и отчетности для банковской системы;

6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций,

выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций,

занимающихся их аудитом;

1) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

7) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в

соответствии с федеральными законами;

Степанов Ю. Опыт организации работы центральных банков в зарубежных

странах// Вопросы экономики-1995-№10-С.20-28.

9) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все

виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка

России;

10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и

продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с

иностранными государствами;

11)организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так

и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ;

12)принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и

организует составление платежного баланса РФ;

13)в целях осуществления указанных функций проводит анализ и

прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего

денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует

соответствующие материалы и статистические данные;

14)осуществляет иные функции в соответствии с федеральными

законами»(1).(ст. 4)

После такого сравнения можно сделать вывод, что функции, возложенные

на центральные банки в разных странах, почти не отличаются, за исключением

некоторых аспектов.

Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»// Экономика и жизнь- 1995-

19 мая.

Типы денежно-кредитной политики

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры Центральный банк

делает выбор между двумя основными типами монетарной политики, для

каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное

сочетание экономических и административных методов регулирования.

Рестрикционная (рестриктивная) денежно-кредитная политика (так

называемая политика "дорогих денег") направлена на ужесточение условий и

ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение

уровня процентных ставок. Ее проведение обычно также предполагает и

сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов,

а также другими мероприятиями, направленными на преодоление инфляции.

Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована не только

в целях борьбы с инфляцией, но и для сглаживания циклических колебаний

деловой активности.

Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается расширением

масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества

денег в обращении, понижением уровня процента. Иначе эту систему методов

называют еще политикой дешевых денег.

Денежно-кредитная политика как экспансионистского, так и

рестрикционного типа может иметь тотальный либо селективный характер. При

тотальной монетарной политике мероприятия Центрального банка

распространяются на все учреждения банковской системы, при селективной -

на отдельные кредитные институты либо их группы или же на определенные

виды банковской деятельности. Селективная денежно-кредитная политика

позволяет Центральному банку оказывать выборочное воздействие в

определенном направлении. При ее проведении практикуется использование

следующих инструментов или их разнообразных сочетаний: лимитирование

отдельных видов операций банков (или их групп, например по регионам),

установление размеров вознаграждения коммерческих банков при проведении

различных финансово-кредитных операций, регламентация условий выдачи

отдельных видов ссуд различным категориям заемщиков, установление кредитных

потолков.

Выбор типа проводимой монетарной политики, а соответственно и набора

инструментов регулирования деятельности коммерческих банков

осуществляется Центральным банком в каждом конкретном случае исходя из

состояния хозяйственной конъюнктуры. Разработанные на основе такого

выбора основные направления денежно-кредитной политики утверждаются

законодательным органом. При этом необходимо учитывать временной лаг

между проведением того или иного мероприятия монетарного регулирования и

проявлением эффекта от его реализации.

Инструментарий денежно-кредитной политики.

Механизм регулирования банковских операций зависит от форм организации

банковской деятельности в стране, места, роли и функций центрального банка,

степени его независимости от правительства и других факторов. Он включает

как методы и инструменты регулирования наличных и безналичных банковских

операций, так и конкретные формы контроля за динамикой денежной массы,

банковских процентных ставок и банковской ликвидностью на макро- и

микроэкономическом уровне.

Достижение поставленных задач по управлению платежным оборотом в

едином экономическом пространстве достигается центральным банком путем

разработки и реализации комплекса мер на макроэкономическом уровне, а также

посредством регулирования операций отдельных банковских учреждений или их

групп. При этом могут использоваться как прямые (административные), так и

косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков.

Реакция рынка банковских услуг на прямые на прямые административные методы

вмешательства в деятельность банков более ощутима во времени и

пространстве. Использование же косвенных экономических методов предполагает

высокую степень развития процессов саморегулирования на микроэкономическом

уровне, а эффект применения замедлен и неоднозначен.

«К административным методам относятся прямые ограничения (лимиты) или

запреты, устанавливаемые центральным банком в отношении количественных и

качественных параметров деятельности банков. При использовании

административных методов воздействия наиболее широко применяются такие

инструменты как квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;

введение потолков (лимитов) на выдачу различных категорий ссуд и на

привлечение кредитных ресурсов; ограничение на открытие филиалов и

отделений и т.д.; лимитирование размеров комиссионного вознаграждения,

тарифов за оказание различных видов услуг, процентных ставок; определение

номенклатуры операций, видов обеспечения, а также перечня банков,

допущенных к отдельным видам операций (контингентирование)»(1).

Административные методы, как правило, используются в странах с

развитой системой государственного планирования экономики. Правда, довольно

часто административное регулирование преимущественно применялось в странах

с рыночной организацией хозяйственной жизни, но лишь на период

глобального кризиса. Так, в США такие денежно-кредитные инструменты ФРС

применяла в эпоху Великой Депрессии, а также во время корейской войны.

Банковское дело :Справ. пособие /М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева и др.; Под

редакцией Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994.-397 с.

Банк России чаще использует такие административные меры как

регулирование общего объема, выдаваемых им кредитов в соответствии с

принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

В прямые количественные ограничения включают установление лимитов на

рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных

банковских операций. Банк России в праве применять прямые количественные

ограничения в исключительных случаях в целях проведения единой

государственной денежно- кредитной политики после консультаций с

Правительством РФ.

«Банк России устанавливает роста одного или нескольких показателей

денежной массы исходя из основных направлений единой государственной

денежно-кредитной политики. Центральный банк РФ ежегодно не позднее 1

декабря представляет в Государственную Думу основные направления денежно-

кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект этой политики

представляется Президенту РФ и Правительству РФ. Основные направления

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5