Деятельность Попечительского совета может заключаться в:

· предварительном утверждении годового отчета;

· предварительном согласовании важнейших решений фонда;

· ознакомлении с деловой документацией фонда.11 http://npf.investfunds.ru/reform/encyclopedia/5/

Обеспечение гарантий сохранности и устойчивого прироста пенсионных накоплений в любой стране является необходимым условием для существования и дальнейшего развития негосударственных пенсионных фондов. Это, прежде всего жесткий контроль со стороны государства.

Федеральная служба по финансовым рынкам РФ (ФСФР России) лицензирует деятельность НПФ, регистрирует их правила, а также осуществляет общий государственный надзор за деятельностью всех НПФ и компаний, управляющих их активами.11 Хмыз О. Проблемы НПФ. [Текст] М.: Вопросы экономики. - 2007.

Все фонды в обязательном порядке предоставляют годовую, квартальную и месячную отчетность о своей деятельности в ФСФР России.

Соблюдение установленных нормативов размещения резервов помимо ФСФР России в ежедневном режиме контролирует специализированный депозитарий, имеющий лицензии на осуществление депозитарной деятельности и лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

Каждый НПФ обязан формировать внутренний страховой резерв, который используется для пополнения резервов покрытия пенсионных обязательств в случае недостатка последних и не может быть менее 5% от размера средств пенсионного резерва.

В соответствии с действующим законодательством в каждом НПФ осуществляется внешний аудит и независимое актуарное оценивание. Аудиторское заключение и актуарный баланс предоставляется в ФСФР России. Годовой отчет и бухгалтерский баланс НПФ в обязательном порядке публикуются в открытой печати. Итоги работы каждого фонда за год проверяет Ревизионная комиссия, рассматривает и утверждает Совет фонда.

Важной гарантией надежности негосударственного пенсионного фонда является объем его собственных средств, в том числе размер совокупного вклада учредителей. Данные средства, так же как и страховой резерв, будут направлены на покрытие пенсионных обязательств фонда в случае дефицита пенсионных резервов.22 Марохин В.В.//Негосударственне фонды: «Что мешает инвестициям»//«Социальная защита»

2.2 Как инвестируют НПФ

В соответствии с действующим законодательством негосударственные пенсионные фонды могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании.

НПФ вправе самостоятельно размещать средства в государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, на банковский депозит или в объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать управляющие компании.

Отношения НПФ и управляющих компаний строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости от схемы работы НПФ на финансовом рынке. Управляющие компании обязаны иметь лицензию на все виды деятельности, по которым они осуществляют операции со средствами пенсионных фондов.11 Кукушкина Т.И.//Негосударственне фонды: «Надежность важнее дохода»//«Социальная защита» №1 (154) январь 2008 год.

Размещение пенсионных резервов (ПР) НПФ должно удовлетворять следующим требованиям:

· стоимость ПР, размещенных в один объект, не может превышать 10% общей стоимости пенсионных резервов;

· общая стоимость ПР, размещенных в ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20% стоимости пенсионных резервов;

· общая стоимость ПР, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками фонда, не должна превышать 30% стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в Котировальный лист РТС первого уровня;

· общая стоимость ПР, размещенных в федеральные государственные ценные бумаги, не должна превышать 50% стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;

· общая стоимость ПР, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50% стоимости пенсионных резервов;

· общая стоимость ПР, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;

· общая стоимость ПР, размещенных в векселя, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;

· общая стоимость ПР, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов.

Существуют отступления от требования по обязательной диверсификации вложений НПФ. Например:

· если общая стоимость размещенных ПР фонда не превышает 1.5 миллиона рублей, процентные ограничения на размещение пенсионных резервов в федеральные государственные ценные бумаги и (или) банковские вклады (депозиты) банков не накладываются.

· если приобретаются паи паевых инвестиционных фондов, правилами и инвестиционной декларацией которых предусмотрено выполнение правил и требований, предъявляемых к НПФ, процентные ограничения на стоимость ПР, размещенных в паи этих паевых инвестиционных фондов, не накладываются.11 Серов М.В.//НПФ: что к чему? http://www.m3m.ru/articles/2004/8/13/4257.html

2.3 Классификация НПФ

НПФ по категориям их учредителей и типу основных вкладчиков условно разделяется на несколько кластеров:

1. Отраслевые («Газфонд», «Транснефть», «Благосостояние»)11 Мамаев Ю.П. О НПФ: основы, технологии, типология. С.40. www.pensionreform.ru ;

2. Финансовые («Русь», «Сберегательного Банка», «ВТБ Пенсионный Фонд»);

3. Общественные («Торгово-промышленный», «Кооперация», «Согласие»). К «общественным» относятся фонды, в основе которых лежат некие профсообщества или иные общественные объединения.

4. Территориальные («Ханты-Мансийский», «Благоденствие »). К числу «территориальных» принадлежат фонды, близкие региональным администрациям и дифференцированных по предприятиям на местном уровне.22 Там же. С. 41.

Часть фондов можно назвать «совместными», как результат учредительства представителями разных категорий учредителей (в т.ч. при реорганизации в форме слияния либо присоединения).

По факту участия в государственной системе пенсионного страхования различают НПФ, которые являются страховщиками по ОПС, и НПФ - не включенные в систему ОПС.

Также различают фонды закрытые («карманные») и открытые (независимые, рыночные) . Первые активно развиваются за счет средств поступающих от организаций-учредителей (вкладчиков), а также работников соответствующих предприятий. Вторые привлекают частных (физических) лиц в независимости от принадлежности конкретному работодателю, т.е. с открытого рынка.

В настоящий момент лидируют корпоративные НПФ (в основном, отраслевые), имеющие мощных учредителей, которые с самого начала наделили их значительными средствами, поставляли участников и вкладчиков, избавляя от необходимости конкурировать за деньги клиентов, тем более мелких, не проявляющих особого интереса к дополнительному пенсионному обеспечению. Благополучие таких фондов напрямую зависит от положения учредителей и приближенных к ним клиентов, а вовсе не от общей ситуации на рынке пенсионных услуг.

Для справки, в 2001 г. на 20 крупнейших фондов преимущественно созданных для работников корпораций, приходилось более 80% всех сформированных ПР и свыше 2/3 всех участников фондов, а также объема выплат негосударственных пенсий. Такая степень концентрации средств и участников НПФ в основном сохраняется и по настоящее время в системе НПФ . Почти 90% общего числа участников являются клиентами 50-НПФ. Практически аналогичная ситуация и со средствами фондов, их собственным имуществом.11 Мамаев Ю.П. О НПФ: основы, технологии, типология. С.42. www.pensionreform.ru

3. Итоги 2009 года на рынке НПФ

Итоги 2009 года на рынке НПФ свидетельствуют о значительном успехе фондов в преодолении последствий финансового кризиса. Системе НПФ удалось отыграть большую часть потерь и вернуться на докризисный уровень по размеру пенсионных резервов (на 01.01.10 они увеличились до 571 млрд рублей); 1,8 млн. застрахованных лиц приняли решение перевести накопительную часть пенсии в НПФ из ПФР в течение 2009 г.. В течение года рынок в результате отзыва лицензии или слияния с более крупным НПФ покинуло порядка 60 фондов, при этом лишь в одном случае имелся факт неисполнения фондом своих обязательств.

Ключевые параметры рынка НПФ на 01.01.09 и 01.01.10.11 Золотов В.А.//Итоги 2009 года на рынке НПФ: успехи маскируют проблемы.//Эксперт 2010г.

Крупнейшие НПФ по объему собственного имущества22 Там же.

4. Концепция 2020

НИИ труда разработан комплекс мер по укреплению накопительного компонента пенсионной системы в рамках «Концепции развития накопительного пенсионного обеспечения».

Рассматриваются следующие предложения:

· Поэтапный вывод обязательного накопительного компонента из системы Обязательного Пенсионного Страхования и институциональное преобразование НПФ, как самостоятельной организационно-правовой формы некоммерческой организации;

· Определения пенсионных накоплений / накопительного пенсионного обеспечения в рамках гражданского законодательства в качестве самостоятельного отдельного вида обязательств (наряду с банковским вкладом, страхованием и т.п.);

· Повышение эффективности инвестирования средств пенсионных накоплений (в т.ч. выбор уровня риска инвестиционного портфеля в зависимости от возраста), а также целевое стимулирование формирования пенсионных накоплений (налоговые послабления, исключение возможности выплаты выкупных сумм по договорам накопительного пенсионного обеспечения, включая заключенные на добровольной основе и пр.);

· Гуманизация накопительного компонента (в т.ч. введение возможности получения (беспроцентных) ссуд под залог пенсионных накоплений, упорядочение условий накопительного пенсионного обеспечения путем разработки квалифицированных программ);

· Модернизация государственного контроля (в т.ч. возложение администрирования страховых взносов на орган, осуществляющий контроль в сфере трудовых отношений (Росструд).11 Мамаев Ю.П. О НПФ: основы, технологии, типология. С.7. www.pensionreform.ru

Заключение

Частные фонды, в целях реализации научно-обоснованной государственной политики в социальной сфере, решительной поступью последовательно внедряют пенсионные системы отдельных организаций, отраслей экономики и территорий. Например, в ВЭБ (государственная управляющая компания) действует программа, предусматривающая негосударственное (дополнительное) пенсионное обеспечение его сотрудников на базе двух НПФ, т.е. соц. пакет работников госкорпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк) включает формирование дополнительной пенсии.

В ряде регионов РФ накоплен некоторый опыт функционирования территориальных пенсионных систем, основным звеном которых является НПФ. Также фонды участвуют в модернизации общенациональной системы пенсионного обеспечения (в частности запуская пилотные проекты по отработке модели Профессиональных Пенсионных Систем). Тем самым, НПФ является необходимым условием развития системы социального страхования.

Прозрачность деятельности НПФ на финансовом рынке, а также долгосрочный характер привлекаемых ими средств, с одной стороны, позволяют смягчить ситуацию оттока средств в случае возникновения глубокого финансового кризиса, и с другой стороны, ощутимый на рынке дефицит «длинных денег» обеспечивает привлекательность НПФ для крупных инвестиционных проектов. Постепенно осознавая преимущества и выгоды НПФ, в частности негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), работники начинают побуждать работодателей к созданию систем НПО, разработке специального положения о НПО на предприятиях и включению данных положений в коллективный договор, заключению трехстороннего соглашения (работодатель, работник, фонд) В этих документах, как правило, учитываются непрерывный стаж работы на предприятии, условия труда и т.п. Это создает предпосылки для укрепления трудовой дисциплины, стабилизации персонала, улучшения морально-психологического климата в коллективе, в чем заинтересованы как работники, так и работодатель.

Несмотря на изменяющееся правовое поле, противоречивость налоговой системы, степень установленных ограничений к деятельности НПФ показали стабильность и надежность, в т.ч. стоически преодолевая кризисные явления в экономике страны . Несмотря на все трудности, НПФ доказали свою необходимость, привлекательность как для вкладчиков (участников), так и для застрахованных лиц и жизнеспособность как социально-финансового института.

Однако смогут ли они в полной мере реализовать свой потенциал, зависит от того, как скоро и насколько эффективно будут решены проблемы, с которыми сталкиваются НПФ на пути своего развития в России.

Список используемых источников и литературы

1. ФЗ от 10 января 2003 №14-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах».

2. Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О НПФ".

3. Вагапова А.//НПФ: правовое регулирование и бухгалтерский учет. // Финансовая газета, №42, октябрь 2007г.

4. Ефремов А.Е.//НПФ в системе пенсионного обеспечения России.

5. Золотов В.А.//Итоги 2009 года на рынке НПФ: успехи маскируют проблемы.//Эксперт 2010г.

6. Кукушкина Т.И.//Негосударственне фонды: «Надежность важнее дохода»//«Социальная защита» №1 (154) январь 2008 год.

7. Мамаев Ю.П. О НПФ: основы, технологии, типология. [Электронный ресурс] www.pensionreform.ru

8. Марохин В.В.//Негосударственне фонды: «Что мешает инвестициям»//«Социальная защита» №2 (155) февраль 2008 г.

9. Михайлов А.В. Мудраков В.И. Все, что Вы хотите знать о негосударственных пенсионных фондах. [Текст] М.: Издательство «Гралия» Москва 2004год.

10. Серов М.В.//НПФ: что к чему? [Электронный ресурс] http://www.m3m.ru/articles/2004/8/13/4257.html

11. Федоров Л.В. Пенсионный фонд Российской Федерации. [Текст] М.: Дашков и Ко, 2008. 193с.

12. Хмыз О. Проблемы НПФ. [Текст] М.: Вопросы экономики. - 2007. - N 7. - 254с..

13. http://npf.investfunds.ru/reform/encyclopedia/3/

Страницы: 1, 2