|
Инфляция наказывает
людей, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе
говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных
доходов и увеличивая их у других групп населения. Классическим примером
являются пожилые супруги, живущие на частную пенсию или ренту, которые
обеспечивают фиксированный ежемесячный размер номинального дохода. Инфляция
также ухудшит положение землевладельцев, получающих фиксированною ренту, потому
что с течением времени они станут получать денежные единицы, имеющие меньшую
стоимость. В меньшей степени жертвами инфляции окажутся некоторые белые
воротнички, часть служащих государственного сектора, доходы которых
определяются фиксированной тарифной сеткой, а также живущие на фиксированные
доходы по социальному обеспечению и другие трансфертные доходы семьи. Люди,
живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные
доходы таких семей могут обогнать уровень цен или стоимость жизни, в результате
чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях
промышленности и представленные мощными профсоюзами, могут добиться, чтобы их
номинальная зарплата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его. С другой
стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие, те, кто работает в
нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых
профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит
рост их денежных доходов. Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм,
другие получатели прибылей. Инфляция может также сглазить владельцев
сбережений. С ростом цен реальная стоимость или покупательная способность
сбережений, отложенных на черный день, уменьшается. Во время инфляции
уменьшается реальная стоимость срочных вкладов в банке страховых полисов,
ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью, которых
когда-то хватало, чтобы справится с тяжелыми непредвиденными обстоятельствами
или обеспечить спокойный уход на пенсию.
В экономической практике
субъектам рынка важно не только всесторонне и правильно измерить инфляцию, но и
соответственно оценить ее последствия и адаптироваться к ним. С этой точки
зрения прежде всего имеют значение структурные характеристики динамики цен. При
так называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние
соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их
общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов
трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою
ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение доходов,
структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных
товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных
пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного
спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что
ведет к снижению уровня жизни и росту социальной напряженности.
В западных странах
инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы
хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых
специфических функциях инфляции. Ряд экономистов придерживаются той точки
зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение
цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы,
способна стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (MV = PQ), некоторый рост денежной массы
М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции,
иными словами, для увеличения Q. При этом расширение производства будет тем
значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост
массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации
инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к
восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком
уровне цен. Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные
прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к
обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а, прежде всего,
наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную
организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы,
живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти
темпом, обгоняющим рост цен.
В условиях «инфляционных
ожиданий» предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от
предполагаемого роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо,
комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег,
производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым
инфляцию. Почему же нужно бояться инфляции? Выходя из-под контроля и даже
оставаясь относительно слабой, регулируемой, она оказывает на ход
экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных
влияний. Отметим кратко лишь некоторые из них. Инфляция (и это общепризнанно)
сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной
реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного
роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения, разрыв между
«крайними» группами получателей доходов. Негативная функция инфляции состоит также
в том, что она сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме
сокращаются, частично принимают натуральную форму (скупку недвижимости).
Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в
сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели,
т.к. оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения. Инфляция
ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов
получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных
задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны
различных социальных групп в целях увеличения заработков, получения
дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям,
намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на ухудшение условий
на потребительском рынке, в производстве принимает нередко довольно острые
формы.
К негативным последствиям
инфляционных процессов относятся:
- снижение реальных
доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);
- обесценение сбережений
населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение
реальных размеров сбережений);
- потеря у производителей
заинтересованности в создании вещественных товаров (увеличивается выпуск
товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых
товаров);
- усиление диспропорций
между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;
- ограничение продажи
сельскохозяйственных продуктов в силу снижения заинтересованности, в ожидании
повышения цен на продовольствие;
- ухудшение условий жизни
преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами
(пенсионеров, служащих, студентов, чьи доходы формируются за счет госбюджета).
1.3 Теории и мнения
По мнению Валерия
Горегляда, аудитора Счетной палаты 14, чем больше речей,
дискуссий и обещаний, тем острее возникает впечатление беспомощности власти
перед «неодолимым монстром» инфляции. Похоже, что впавшее в панику
правительство пытается переложить ответственность на Минфин, выступив в роли
стороннего критика. В бушующих спорах стали забывать об экономической сути
инфляции, о том, что инфляция – это разбалансировка платежеспособного спроса и
товарного предложения. А рост цен – лишь следствие этого. Участникам дискуссии
не мешало бы видеть, что инфляционное соотношение платежеспособное
спрос–товарное предложение в случае его нарушения зависит как от мер
воздействия на платежеспособный спрос, так и от мер, направленных на расширение
товарного производства. Но исполнительная власть сосредоточилась на обсуждении
лишь одной стороны – ограничения платежеспособного спроса. Надо признать, что некоторые подвижки в понимании инфляции как
экономического явления все-таки есть. Стали говорить о базовой инфляции, которая
не связана с сезонными колебаниями цен и административным регулированием
тарифов. Разница между базовой инфляцией и ростом индекса потребительских цен
трактуется как рост цен за счет немонетарных факторов – инфляции издержек
(предложения).
В
2004-2005 годах наблюдается разрыв между индексом потребительских цен и базовой
инфляцией порядка 2,5 процентного пункта. Причем базовая инфляция колеблется на
уровне 100,5-100,8% в месяц. Монетарная политика борьбы с инфляцией,
безусловно, дала свои результаты, но к настоящему времени практически исчерпала
себя. Когда доля монетарных факторов составляла в росте цен более 80%, отдача
от действий Минфина и ЦБ (в том числе через стабилизационный фонд) была
ощутимой. Но по мере уменьшения доли монетарных факторов инфляции даже самые
жесткие меры по ограничению денежного предложения или сокращению расходов
бюджета могут лишь на мизер сдержать цены, а вот удар по развитию страны будет
заметным. Сейчас колебания инфляции в большей мере связаны с административным
регулированием тарифов на узкую группу быстро дорожающих товаров и услуг: ЖКХ,
пассажирский транспорт, связь и т.д. Меры, призванные корректировать спрос,
приводят к тому, что инфляция почти не реагирует на монетарные регуляторы, что
происходит на негативном фоне административного регулирования тарифов. Товарное
предложение гораздо существеннее влияет на инфляцию. Она заметно снижается с
каждым процентом промышленного роста.
Между
инфляцией спроса и инфляцией предложения есть существенные отличия и в
отношении последовательности проявления процесса повышения цен. Если инфляция
спроса начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно
распространяется на факторы производства, то инфляция издержек начинается с
роста цен на факторы производства и затем распространяется на конечный продукт.
Во втором случае происходит уменьшение предложения товаров, вызванное
повышением цен на факторы производства. Этот вариант инфляции характерен для
современной российской промышленности, в которой износ основных фондов требует
значительных инвестиций по возросшим ценам. Инфляция спроса и инфляция
предложения – это два способа реакции рынка на чрезмерное давление
антиинфляционных мер либо со стороны спроса, либо со стороны предложения. Таким
образом, инфляция может генерироваться с двух сторон. И одна может
провоцировать другую. Так начинается новый виток инфляционной спирали. Поэтому
надо уравновешивать государственное воздействие на факторы, вызывающие инфляцию
со стороны потребительского спроса, адекватным воздействием на факторы,
подстегивающие инфляцию предложения. Например, если повышение зарплаты в
масштабах страны не уравновешивается ростом производительности труда, то
неизбежно увеличатся издержки на единицу продукции. При прежних ценах
производители ответят сокращением производства товаров и услуг. При неизменном
спросе это уменьшение предложения приведет к повышению цен, а при сокращающемся
спросе – это стагнация и регресс народного хозяйства.
Снижение
инфляции не самоцель экономической политики. Государство должно быть озабочено
развитием экономического потенциала. Это подразумевает наращивание объема
инвестиций в основной капитал на единицу прироста ВВП. Этот показатель в
последнее время в России составлял в среднем около 2,5%, в Китае и Индии –
больше 4%, а в Бразилии – свыше 7%. При этом в Китае с 1998 года наблюдался
процесс дефляции, в 2004 году инфляция составила 4%, а в 2005 году вновь упала
до 1,8%, в Индии инфляция держится ниже 4%. Мы видим, что экономическая
стратегия, направленная на инвестирование, не препятствует снижению
инфляционного потенциала экономики. Инфляция, выраженная в росте цен,
поглощающем рост ВВП, – это препятствие на пути экономического развития,
которое необходимо нивелировать, сделать безвредным для экономики, то есть не
нарушающим систему конкурентного рыночного равновесия. Антиинфляционная
политика развитых стран строится не только на снижении индексов абсолютных цен
на конечную продукцию, но и на устранении диспропорций относительных цен на
факторы производства: цены труда, процентной ставки как цены инвестиционных
ресурсов, рентабельности реального сектора как общей отдачи от вложенного
капитала и т. п. Ценовые диспропорции нашей экономики приобрели глубинный
характер. Сейчас не состоявшаяся пока система конкурентного рыночного равновесия
их не в состоянии ликвидировать. Поэтому именно правительство (а не Минфин)
должно решать проблемы создания нормальной конкурентной среды для бизнеса.
Хозяйствующие субъекты вынуждены изменять свое поведение в условиях инфляции.
Их привлекают лишь краткосрочные проекты и быстрые деньги. Почти 70%
предприятий «декапитализируются» из-за того, что нецелевым образом используют
амортизацию и мало инвестируют в производство. Это не безграмотность бизнеса, а
вынужденное поведение в условиях бестолковой промышленной политики. Государство
должно создать такие условия конкурентного перераспределения финансов, чтобы
они оказались эффективными не только с позиции капитала, но и исходя из
интересов всего общества. Несмотря на отдельные точечные мероприятия в области
госрегулирования товарного предложения в 2005 году, у правительства нет
реальных программ модернизации перспективных секторов экономики, конкурентных
промышленных производств. Финансовые инструменты Минфина и ЦБ для борьбы с
инфляцией уже исчерпаны. Эффективно эту борьбу может вести только все
правительство в целом. Речь уже не может идти о выборе монетарных или
немонетарных методов. Объективно правительство стоит перед другой дилеммой:
либо бороться с ростом цен за счет интересов экономики, либо позволить
экономике развиваться, используя для этого весь арсенал государственных
механизмов и инструментов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|
