Лизинг в его современном понимании как альтернатива банковскому инвестиционному кредитованию в России, начал развиваться совсем недавно - в начале 90-х. Мировой опыт лизинговой деятельности имеет более чем сорокалетнюю историю. Уровень развития лизинговых отношений, как правило, является своеобразным показателем развитости всей экономики страны. В настоящее время России удельный вес лизинга в общем объеме инвестиции производство, по оценке различных авторов, не превышает 1,5% , в т время как в ведущих и успешно развивающихся странах этот показатель достигает 25-30%. *Лизинг представляет собой эффективный и доступный финансовый механизм модернизации и реструктуризации основных фондов российских производителей - залог развития отечественной экономики Он создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг увеличивает объем капитальных вложений за счет нового механизм приобретения и обновления основных средств , открывает новые возможности сбыта для производителей оборудования, позволяет  исключить нецелевое использование денежных средств, а также имеет ряд других преимуществ.В условиях отсутствия собственных средств у предприятий-производителей, нехватки и сложности получения кредитных ресурсов, отказа производителей оборудования продавать основные средства рассрочку, ограниченности выбора иных финансовых инструментов, лизинг представляет реальную возможность предприятиям-производителям приобретать и обновлять основные средства, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции.

У предприятия-производителя есть три основных способа приобретения необходимого оборудования:

1.     Покупка   оборудования за счет собственных средств предприятия,

2.          Приобретение оборудования с использованием банковского кредита или покупка в рассрочку, что может быть рассмотрено как использование товарного кредита,

*В.Д, Газман, « Рынок лизинговых услуг». М., Правовая культура , 1999// с. 31

3.     Приобретение    права    пользования    оборудованием посредством лизинга.

То, что лизинг – наиболее эффективный способ приобретения основных средств, мы рассмотрели в предыдущей главе. Теперь хотелось бы показать, насколько эффективна работа лизинговых компаний. Рассматриваться эффективность будет на примере искусственно созданной лизинговой компании на примере десяти лизингополучателей.

ЗАО «Лизинговая компания» было образовано в сентябре 2001 года.

В силу трудоемкости и большого объема работы в штат было зачислено 11 человек:

1.    Генеральный директор – Иванов И. И.

2.    Финансовый директор – Петров П. П.

3.    Главный бухгалтер – Сидорова С. С.

4.    Заместитель главного бухгалтера – Смирнова С. С.

5.    Бухгалтер-кассир – Лукова Л. Л.

6.    Специалист по подготовке договоров – Федоров Ф. Ф.

7.    Специалист по управлению имуществом – Зайцев О. О.

8.    Специалист по работе с поставщиками – Орлов О. О.

9.    Юрист – Спицына Т. Т.

10.  Секретарь – Абрамова А. А.

11.  Водитель – Васечкин В. В.

С зарплатой согласно графика :

В течение четырех месяцев работы было заключено 10 договоров лизинга на следующих условиях:

К договорам лизинга были подготовлены графики погашения лизинговых платежей (Таблицы 1 - 10).

Т. к. ЗАО «Лизинговая компания» является плательщиком НДС, то поставщики, предоставляющие объекты лизинга также должны являться плательщиками НДС. Также НДС учитывается в графике выплаты лизинговых платежей. Также в графике учитываются лизинговый процент (»36%), компенсация налога на владельцев автотранспортных средств (Таблица 11), страхование автомобилей (Таблица 15).

Для финансирования проектов был взят долгосрочный кредит в банке «Лес».

Сумма займа была расчитана исходя из формулы:

Общая сумма займа = общая стоимость объектов лизинга – общая сумма авансовых платежей.

Срок погашения кредита был определен исходя из срока лизинга предполагаемых договоров – 2 года (Таблица 14). График погашения кредита был составлен исходя из следующих данных:

·       Срок предоставления кредита – 24 месяца.

·       Сумма кредита – 2 322 940 руб.

·       Банковский процент – 13% годовых.

·       Платежи – ежемесячные.

Для того, чтобы наблюдать за движением денежных средств, была составлена таблица «Доходы и расходы ЗАО «Лизинговая компания» (Таблица 16).

Для составления таблицы были использованы следующие данные:

Доходная часть:

1.      Выручка от реализации.

2.      Привлечение кредитов.

3.      Прочие поступления.

Расходная часть:

1.      Налоги.

2.      НДС.

3.      Налог на владельцев автотранспортных средств.

4.      Расходы на оплату труда.

5.      Начисления на заработную плату.

6.      Выплата по кредитам, займам.

7.      Страховка.

8.      Административные расходы, в т.ч.:

· Аренда офиса.

· Транспортные расходы, в т.ч. ГСМ.

· Услуги связи.

· Интернет.

· Страховка сотрудников.

· Хозяйственные расходы.

· Консультационные услуги.

Выручка от реализации рассчитывается исходя из общей суммы лизинговых платежей (Таблица 12).

Расчет НДС производится при учете поступившего вместе с лизинговыми платежами НДС (Таблица 13).

Налог на владельцев автотранспортных средств рассчитывается индивидуально и учитывается при построении графика погашения лизинговых платежей. Для таблицы «Доходы и расходы ЗАО «Лизинговая компания» суммы налога сведены в единое целое в Таблице 11.

Расходы по выплате заработной платы и начислениям по ней рассчитываются в штатном расписании.

Суммы выплат по кредиту представлены в Таблице 14.

Суммы по страхованию автотранспортных средств сгруппированы в Таблице 15.

Данная таблица показывает, что финансовая аренда (лизинг), выгодна не только лизингополучателю, банку, поставщику, но и самой лизинговой компании.

На примере искусственно созданной лизинговой компании видно, что даже при ограниченном числе лизингополучателей (в реальности эта цифра не останавливается на показателе 10, а ежемесячно колеблется от 4 до 8), фирма остается прибыльной, платежеспособной  и кредитоспособной.

В результате проведенного исследования в дипломной работе можно сделать следующие выводы.

Лизинг привлекает лизингополучателей в силу эффективности, гибкости и доступности этого механизма.

Основные преимущества лизинга:

·       Налоговые преимущества лизинга (ускоренная амортизация, включение арендных платежей в производственные затраты).

·       Доступный способ финансирования приобретения основных средств.

·       Меньшие риски для продавцов оборудования, работающих в нестабильных условиях российского рынка.

·       Модернизация производственных мощностей российских предприятий.

·       Доступный, но слаборазвитый вид предпринимательской деятельности. При ряде преимуществ (прибыльность, непереполненность российского рынка) количество российских лизинговых компаний мало.

·       Отменено обязательное лицензирование лизинговой деятельности, что упрощает процедуру регистрации лизинговых компаний.

Возможности лизинга:

·       Экономический кризис в России привел к увеличению спроса на отечественные товары, в силу чего у российских производителей увеличилась потребность в приобретении основных средств.

·       Поставщики оборудования ищут пути продажи своего оборудования на рынке.

·       Постоянный рост в секторе малых и средних предприятий увеличивает спрос на лизинговые услуги.

·       Количество лизинговых компаний не отвечает существующему спросу.

·       Российский рынок финансовой аренды (лизинг) на данный момент нуждается в конкуренции.

Перспективы лизинга.

Все показатели говорят о том, что в настоящий момент идет лишь зарождение рынка финансовой аренды (лизинга) в России. Эта ниша на данный момент занята в основном банками и незначительным числом лизинговых компаний. Например, на территории Нижегородской области на данный момент работаю пять лизинговых компаний:

-        ЗАО «Волго-Вятский межрегиональный лизинговый центр».

-        ОАО «Нижегородская лизинговая компания».

-        «Приволжская лизинговая компания»

-        «КМБ - лизинг»

-        «Дельта-лизинг»

Последнее является филиалом московского офиса и специализируется лишь на международном и валютном лизинге.

Таким образом, можно сделать вывод, что для предпринимателей, желающих заниматься серьезным бизнесом, в данный момент открыты все перспективы для формирования рынка финансовой аренды на территории Российской Федерации.

1.    Гражданский кодекс РФ

2.    Закон РФ от 29.10.98 г. №164 «О лизинге»

3.    Налоговый кодекс РФ

4.    www.baltlease.ru, 2002 г

5.    «Финансовая аренда (лизинг) в России, обзор рынка 1998-1999», М. 1999г

6.    «Технологии лизинга и инвестиций», №1, 1999 г

7.    www.mylib.hotbox.ru, 2002 г.

8.    «Финансовая аренда (лизинг) в России,обзор нормативно-правовой базы», М.2000 г.

9.    www.baltlease.ru, 2001 г.

10.  www.leasing.ru, 2002 г.

11.  КонсультантПлюс, АНДРЮКИН Ю.

12.  Выступление А. Г. Аксакова «Новое и готовящееся законодательство, влияющее на лизинг в России»,  Международная практическая конференция «Лизинг в России и СНГ 2001».

13.  Собрание законодательства РФ, 2001, №33 (часть I), ст. 3413

14.  Собрание постановлений Правительства РФ, 1990, №30, ст. 140.

15.  Газман В. Лизинг в Налоговом кодексе, Хозяйство и право, 2002, №2.

16.  В. Д. Газман, «Рынок лизинговых услуг», М. Правовая культура, 1999.

17.  www.lease.spb.ru, 2002 год

18.  www.businesspress.ru , 2002 год

19.  www.ifc.ru , 2002 год

20.  Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия. -Новосибирск, 1999.

21.  Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика -Казань: Таглимат, 2000. -82 с.

22.  Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие - Проспект, 2001, 60 с.

23.  Самохвалова. Лизинг в России. - Современная экономика и право, 1999.

24.  Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат -М.: Издат.-консультац.компания "Статус-Кво", 2001. -200 с.

25.  Суюмбаева Р.А. Лизинг как форма инвестиций в переходной экономике -М.: Макс-Пресс, 2000. -16 стр.

26.  Лизинг в регионах//газета Бизнес для всех №1'2001

27.  Как открыть собственное предприятие//газета Бизнес для всех №3'2001

28.  Медведев А.Н. Практика применения второй части Налогового кодекса РФ: типичные ошибки. - М.: Бератор-Пресс, 2001 г.

29.  Костина Н.И., Алексеев А.А. Финансовое прогнозирование в экономических системах. М.: ЮНИТИ, 2002. 255 с.

* www.baltlease.ru, 2002 г.

* «Финансовая аренда (лизинг) в России, обзор рынка 1998-1999», М. 1999г.// с. 74

** www.baltlease.ru, 2002 г.

*** «Технологии лизинга и инвестиций», №1, 1999 г// с. 49

* В. Д. Газман, «Рынок лизинговых услуг», М. Правовая культура, 1999.// с. 16

* www.leasing.ru, 2002 год

*  www.lease.spb.ru, 2002 год

* www.baltlease.ru, 2001 г.

*  «Финансовая аренда (лизинг) в России, обзор рынка 1998-1999», М. 1999 г. // с. 7

* *«Технологии лизинга и инвестиций», №1, 1999 г.// с. 20