лизингу и лишь 13,9% - на доход от портфеля ценных бумаг.

Аналогичное соотношение источников доходов банков прослеживается и в

других странах. В Японии, например, в 1996 – 1997 гг. 47,2% было получено в

форме процента по ссудам и учету векселей и 14,4% - в виде процентов и

дивидендов, уплаченных по ценным бумагам.

Динамика кредитов, их удельный вес в активах банков формируется под

влиянием многих факторов как долговременного, так и конъюнктурного

характера. Структура кредитных операций конкретного банка зависит от

величины его активов, расположения главной конторы, наличия и

разветвленности сети отделений, состава клиентуры, специализации банка и т.

д., а также от общего состояния экономической конъюнктуры в стране.

У мелких и средних банков, находящихся в провинциальных городах,

имеющих ограниченный круг клиентов и относительно слабо связанных с

общенациональным денежным рынком, ссудные операции занимают более скромное

место в балансах, чем у крупных банков в финансовых центрах. В США доля

кредитов у банков с активами менее 100 млн. долларов составляла в 1997 г. в

среднем 53,2%, а у крупных (с активами свыше 1 млрд. долларов) – 64,7%.

Соответственно, менее прибыльные активы, например вложения в ценные бумаги,

у первых равнялись 29,0%, а у вторых – 13,6% баланса.

Кредитные операции составляют наиболее крупную группу статей

банковских активов. Прежде всего необходимо отметить, что во всех странах в

той или иной форме проводится деление ссуд на две крупные группы:

1.персональные ссуды физическим лицам для удовлетворения личных нужд

2.деловые ссуды акционерным компаниям и единоличным предпринимателям для

обеспечения процесса производства и реализации продукции.

Это разграничение имеет важное значение, потому что в указанных

сферах применяются разные формы кредитования, действуют различные правила в

отношении сроков, величины, стоимости и обеспечения ссуд, видов финансовых

гарантий и т. д.

Из общей суммы ссуд в коммерческих банках США наибольший удельный вес

приходится на три вида (более 85%):

. -ссуды торгово – промышленным предприятиям;

. -ссуды под недвижимость;

. -ссуды индивидуальным заемщикам.

Ссуды торгово – промышленным предприятиям (коммерческие ссуды) –

важнейшая категория банковских ссуд. Более половины этих кредитов –

краткосрочные ссуды, предоставленные промышленным компаниям на пополнение

оборотного капитала. Часть их носит сезонный характер и быстро погашается.

Другая часть кредитов используется предприятиями для покрытия капитальных

затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные

займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кредитом

широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничной

торговле, обрабатывающей промышленности с сезонным режимом производства (на

создание запасов, например, в лесообрабатывающей промышленности).

Значительная часть ссуд выдается на более длительный срок (до 8 – 10 лет).

Ссуды под недвижимость – вторая крупная категория ссуд. Здесь

коммерческие банки ведут острую конкурентную борьбу с другими институтами,

специализирующимися на выдаче ссуд под недвижимость – компаниями по

страхованию жизни, ссудосберегательными ассоциациями, кредитными союзами и

т. д.

В указанную категорию ссуд включаются, во – первых, банковские

кредиты строительным фирмам как форма промежуточного финансирования

(temporary financing) в процессе строительного цикла. Срок таких кредитов –

до двух лет. По истечении этого срока подрядная фирма погашает банковскую

ссуду за счет долгосрочного кредита, полученного у страховой компании,

пенсионного фонда и т. д.

Во – вторых, в категорию ссуд под недвижимость включаются кредиты

частным лицам на покупку домов под закладную. Срок их, обычно, 25 лет и

более. Банки часто продают эти закладные Федеральной ассоциации по

закладным (Federal Mortgage Association), находящейся под надзором

государства. В 1997 году данный вид ссуд составил почти половину всех

банковских ссуд под недвижимость.

Ссуды частным лицам (главным образом потребительский кредит). Эти

ссуды начали выдаваться банками США еще в 20 – х гг. и стали неотъемлемым

элементом воспроизводственного цикла, облегчающим реализацию товаров. 80%

потребительских кредитов предназначено для покупки товаров в рассрочку

(автомобилей, мебели и т. д.), а также для покупок в магазинах с помощью

банковских кредитных карточек.

Коммерческие банки конкурируют со специальными учреждениями за долю в

потребительском кредите. В 1997 году из общей суммы ссуд на покупку товаров

в рассрочку 48% принадлежало коммерческим банкам. Остальная часть ссуд

приходилась на кредитные союзы, розничных торговцев, сберегательные

учреждения.

В основу классификации кредитных операций могут быть положены и

другие критерии, например наличие обеспечения, сроки кредита и т. д. Так в

Японии кредиты ординарных банков (банков краткосрочного кредита)

распределялись следующим образом:

- овердрафты (краткосрочные ссуды без обеспечения)

12,8%

- краткосрочные ссуды в форме учета векселей

8,8%

- ссуды под залог векселей

37,1%

- средне – и долгосрочные ссуды под долговые обязательства

- заемщика

41,8

В США в отличие от японской и западноевропейской практики часть

банковских ссуд выдается без специального обеспечения. Их получают в первую

очередь наиболее солидные клиенты, фирмы с безупречной репутацией, имеющие

активный рынок сбыта продукции, динамичное руководство, устойчивую прибыль

и прочное финансовое положение. Необеспеченные ссуды первоклассным

заемщикам выдаются, как правило, из более низкого процента, по базовой или

первичной ставке (prim rate).

По срокам погашения ссуды делятся на:

- краткосрочные - до 1года (часто оформляются без четко обозначенного

срока – до востребования. Это онкольная ссуда – call loan. Она может быть

погашена в любое время по требованию банка или клиента.)

- среднесрочные - от 1 до 6 лет (обычно оформляются в виде срочной

ссуды с фиксированным сроком. Эти ссуды погашаются в рассрочку, причем

порядок погашения определен в договоре банка с заемщиком).

- долгосрочные – 8 – 10 лет (относятся в основном кредиты на

покупку недвижимости).

1.4.Оценка качества заемщиков

1.4.1. Основные этапы процесса оценки качества заемщиков.

Стабильность банка во многом зависит от состава его клиентов.

Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Надежность, финансовая

устойчивость клиентов уменьшают банковские риски, содействуют получению

банком более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами

высокого класса : среди них встречаются и такие клиенты, которые

испытывают финансовые затруднения из-за неправильной организации

производства, слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение

правильно определить возможности клиента, распознать его сильные и слабые

стороны – важнейшая задача кредитных учреждений.

В решении этой задачи большое значение придается экономическому

анализу кредитоспособности клиента – выявлению предпосылок для получения

кредита, определению способности возвратить его.

Основными направлениями анализа качества заемщика являются:

o общая экономическая характеристика клиента;

o анализ его производственного, технического потенциала;

o оценка эффективности использования его основных и оборотных средств;

o анализ финансовых результатов деятельности;

o анализ финансовой устойчивости;

o оценка ликвидности баланса и платежеспособности потенциального заемщика;

o обобщение результатов анализа деятельности и подготовка выводов о

кредитоспособности клиента.

Оценка качества потенциального заемщика по существу представляет

собой процесс анализа кредита, который будет ему предоставлен в случае

положительного заключения, и определение степени риска, который примет на

себя банк в случае его кредитования.

Процесс оценки качества заемщика содержит четыре основных этапа:

> Определение цели финансирования. Можно выделить пять основных видов

кредита:

* сезонный кредит;

* кредит для конверсии активов;

* кредит под движение денежных потоков;

* кредит под активы;

* проектное кредитование.

Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкое понимание сущности

заявки клиента, установление обоснованности и целесообразности

запрашиваемого кредита, а также соответствие его целей текущей кредитной

политике банка.

> Определение источников определения кредита. Проводимый на этом этапе

анализ позволяет выделить:

* первичные источники погашения кредита;

* вторичные источники погашения кредита.

Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются. Таким образом анализ

первичных источников погашения кредита различен для различных его видов,

которое особенно проявляется для долгосрочных и краткосрочных кредитов.

В случае долгосрочного кредитования источником погашения выступают

поступления от инвестиций, поэтому необходимо анализировать долгосрочную

прибыль заемщика.

В случае же краткосрочного кредитования проводится детальный анализ

цикла оборота активов – сырья в готовую продукцию, а товарных запасов в

дебиторскую задолженность денежную наличность – с тем, чтобы определить,

какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения

кредита. Однако следует отметить, что единственным источником выплаты

кредита являются наличные ликвидные денежные средства заемщика, выделенные

им для обслуживания долга.

К вторичным источникам погашения кредита относится обеспечение,

которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому кредиту, т.

к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств.

> Качественная оценка риска, связанного с данным заемщиком. В качестве

основных факторов, которые служат оценками риска на данном этапе

являются следующие:

* движение наличных средств и кредитоспособность заемщика;

* характеристика заемщика;

* капитал;

* условия;

* залог;

* обстоятельства (возможность возникновения форс–мажорных обстоятельств).

Эти факторы являются критериями качественной оценки риска.

Количественная оценка кредитных рисков или анализ финансовой

отчетности заемщика. Использование финансовых показателей для принятия

управленческих решений о выдаче кредита основывается на признаке того, что,

с одной стороны, использование исключительно качественной информации не

является достаточным условием объективного процесса принятия решения, а, с

другой стороны, числа сами по себе представляют небольшую ценность. Это

привело к разработке чрезвычайно практичного вида количественного анализа,

применение которого быстро распространилось во всей финансовой индустрии.

Следует отметить, что анализ финансовых показателей требует наличия

надежной, достоверной и постоянно обновляемой финансовой информации.

От правильности и объективности оценки качества заемщика зависит

решение банка о кредитовании клиентов, и, следовательно, качество

формируемого банком кредитного портфеля.

Ниже будут рассмотрены несколько методик оценки качества

потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или иной степени получить

качественную характеристику заемщика относительно его способности к

погашению кредита, а также дают возможность принимать решение о

кредитовании.

1.4.2. Методики оценки качества

заемщиков.

Многие методики оценки заемщиков базируются на анализе финансовых

коэффициентов, характеризующих деятельность предприятий. В таблице 1.

Приведены показатели, которые используются в рассматриваемых методиках при

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5