|
анализе заемщиков.
| | | | | | |Таблица 1. | | | |Финансовые коэффициенты,
применяемые при проведении кредитного анализа | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |Показатель | |Экономический смысл показателя | | | | | | | | | | | |
| | | | | |1.Коэффициент | |Выражает соотношение интересов собственников |
| | | | | | |собственности | |и кредиторов предприятия. Чем выше значение
коэф- | | | | | | | | | |фициента, тем более финансово устойчиво и
независимо от | | | | | | | | | |внешних кредиторов предприятие. | | | | |
| | |2. Коэффициент | |Потенциальная возможность превратить активы в | | |
| | | | |мобильности | |ликвидные средства. | | | | | | | |средств. | | | |
| | | | | |3. Коэффициент | |Зависимость от внешних источников
финансирования. | | | | | | | |автономии. | |Обобщенная оценка финансовой
устойчивости предприятия, | | | | | | | | | |показывающая размер
привлеченного капитала на каждую | | | | | | | | | |гривну вложенных в
активы предприятия собственных | | | | | | | | | |средств. | | | | | | |
|4. Коэффициент | |Обеспечение зядолженности собственным капиталом или
| | | | | | | |финансовой | |степень финансовой независимости заемщика. | |
| | | | | |устойчивости. | | | | | | | | | |5. Коэффициент | |Определяет
уровень ликвидности компании, показывая | | | | | | | |обеспеченности | |на
сколько текущие обязательства сформированы за счет | | | | | | | |чистым
оборотным | |собственных оборотных средств; реальная возможность | | | | |
| | |капиталом. | |превратить активы в ликвидные средства. | | | | | | |
|6. Коэффициент | |Обеспечение долгосрочной кредиторской задолженности | |
| | | | | |соотношения соб- | | | | | | | | | |ственного капитала | | | | |
| | | | |и долгосрочной | | | | | | | | | |задолженности. | | | | | | | | |
|7. Фондоотдача. | |Эффективность использования основных фондов, объем |
| | | | | | | | |реализации на одну гривну немобильных активов. | | | | | |
| |8. Рентабельность | |Эффективность использования совокупных активов. |
| | | | | | |активов. | | | | | | | | | |9. Оборачиваемость |
|Эффективность использования оборотных средств пред- | | | | | | |
|мобильных средств. | |приятия. | | | | | | | |10. Период обора- |
|Характеризует средний срок возврата дебиторской | | | | | | | |чиваемости
дебитор- | |задолженности. | | | | | | | |ской задолженности. | | | | | | |
| | |11. Период обора- | |Количество дней, в течение которых запасы
обращаются в | | | | | | | |чиваемости | |денежные средства или средства в
расчетах. | | | | | | | |запасов | | | | | | | | | |12. Рентабельность |
|Эффективность производства продукции, показывает | | | | | | | |продаж. |
|объем реализации на одну гривну реализованной продукции. | | | | | | |
|13. Рентабельность | |Прибыльность (убыточность) основной деятельности. |
| | | | | | |основной деятель- | | | | | | | | | |ности. | | | | | | | | |
|14. Рентабельность | |Наиболее обобщающий показатель эффективности исполь-
| | | | | | | |общего капитала | |зования затраченных средств, вне
зависимости от источ- | | | | | | | | | |ников их формирования.
Эффективность инвестиций в | | | | | | | | | |собственное развитие | | | |
| | | |15. Рентабельность | |Эффективность использования акционерного
капитала | | | | | | | |акционерного капитала | | | | | | | | | |16.
Соотношение | |Определяет потенциальную возможность самофинансирования. | |
| | | | | |чистой и балансовой | | | | | | | | | |прибыли | | | | | | | | |
|17. Коэффициент | |Наиболее общая оценка ликвидности. Позволяет оценить |
| | | | | | |покрытия задолженности | |насколько краткосрочные
обязательства покрываются лик- | | | | | | | | | |видными средствами, т. е.
Сколько всех имеющихся у | | | | | | | | | |предприятия текущих активов.
| | | | | | | |18. Коэффициент | |Дает более общую оценку степени
ликвидности с позиции | | | | | | | |общей ликвидности. | |времени,
необходимого для выполнения текущих обяза- | | | | | | | | | |тельств т. е.
Говорит о срочности выполнения последних за | | | | | | | | | |счет
быстро ликвидных активов | | | | | | | |19. Коэффициент | |Способность
быстрого погашения краткосрочной задолжен- | | | | | | | |абсолютной |
|ности за счет высоко ликвидных средств | | | | | | | |ликвидности | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
1.4.3.Методика 1.
Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических лиц.
Рейтинговая система оценки по кредитам юридических лиц предназначена
для проведения качественной оценки кредитоспособности заемщика и для
принятия решения о возможности кредитования.
Рейтинговая система позволяет получить балл кредита и рекомендуемое
решение о возможности кредитования в результате оценки пяти составляющих
анализа:
. общей характеристике клиента;
. финансового состояния клиента;
. характеристики кредитуемого объекта;
. обеспечения кредита;
. юридических аспектов
Каждой из вышеперечисленных составляющих анализа присвоен
определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какое
количество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень
риска, присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о
выдаче ссуды. Рейтинговая система оценки рисков приведена в Приложении .
Структура обеспечения кредита описана в Приложении .
Таблица 2.
Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемого решения.
|Балл кредита |Группа риска |Рекомендуемое решение |
|1 |2 |3 |
|100 - 81 |Минимальный |Выдача возможна |
|80 – 66 |Допустимый |Выдача возможна |
|65 – 51 |Повышенный |Выдача возможна |
|50 – 26 |Предельный |Выдача не рекомендована|
|25 - 0 |Исключительный |Выдача категорически не|
| | |рекомендована |
Важнейшей составляющей комплексной оценки риска и качества заемщика
по данной методике является система расчета лимитов кредитования. Она
совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банка от кредитного
риска – путем установления лимитов кредитования для заемщиков и оценку
финансового состояния заемщиков – путем расчета различных финансовых
коэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность,
рентабельность и эффективность деятельности предприятия – заемщика.
Расчет лимита кредитования является первичным при оценке качества
кредита и заемщика.
Лимит кредитования – это утвержденный показатель, определяющий в
количественном выражении потенциально максимальную величину в пределах
которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.
Методика расчета лимита кредитования основана на комплексном анализе
денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовым состоянием
согласно документов бухгалтерской отчетности:
. Баланса (Формы 1)
. Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы 2)
. Данных о движении денежных средств по всем счетам клиент. Методика
расчета лимита кредита приведена в Приложении .
1.4.4.Методика 2.
Определение кредитного рейтинга заемщиков.
Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с
данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).
Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике 2.
. определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета
определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;
. экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его
способности к погашению кредита - заключительный этап.
На первом этапе дается предварительное заключение о возможности
кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов
анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного
заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.
Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет
охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо
нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего
следующие границы:
. очень высокий;
. высокий;
. удовлетворительный;
. низкий;
. неприемлемый.
А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно
оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального
заемщика.
Целью определения кредитного рейтинга заемщика является
предварительный анализ и оценка:
o платежеспособности потенциального заемщика;
o устойчивости и достаточности его капитала;
o ликвидности;
o эффективности деятельности.
Кредитный рейтинг заемщика используется для:
o принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями
в финансовом положении заемщика;
o контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.
Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие
показатели:
1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП),
позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального
заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.
Денежный поток рассчитывается по формуле:
ДП = В -ТО
где:
В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и
их использовании");
ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 "Баланс")
Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:
ПДП = ДП * СТР
где:
СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка
предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то не
имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно.
Поэтому значение СТР примем равным 1.
Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным
денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется
умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование
им.
2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна
предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.
КПБ = ДП : ОКЗ
где:
ОКЗ - общая кредиторская задолженность.
Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.
3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий
уровень достаточности собственного капитала заемщика.
КПОЗ = ОКЗ:СК
где:
СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).
4.Ликвидационная стоимость - показатель с помощью которого
можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.
ЛС = ЛА : ККЗ
где:
ЛА - легко реализуемые активы;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.
Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.
4.Рамбурсная способность. – показывает, часть выручки от реализации
заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской
задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования
заемных средств.
РС = В : ККЗ
Оптимальное значение РС до 0,8.
Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и
на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2,
используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного
потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного
периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются
только на конец отчетного периода.
Выбор перечисленных показателей обусловлен:
o взаимосвязью и взаимозависимостью;
o возможностью экспресс – оценки и анализа финансового состояния заемщика;
o простотой расчетов;
o возможностью перепроверки расчетов;
o исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
| 
