различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет,

объект продается арен-датору.

3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров,

как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В

финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны.

Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-изводства,

процентов, налогов.

Факторинг

Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-тем сам

получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-ло, об обращающихся

краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации

факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и

должник, получающий от кли-ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет

всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о

плате-жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,

связанный с полным и своевременным поступлением плате-жей.Расходы

клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из

процентов за предоставленный аванс и при-были авансовой компании.

Резервы

По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим

обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-ном счете и кассовая наличность

служат первым рубежом, гаран-тирующим платежеспособность банка.Это

первичный резерв бан-ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей

потребности банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва

депози-тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды

или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-носят некоторые

виды краткосрочных активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги,

банковские акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной

политики государства.

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-коном.Это

означает, что государство устанавливает норму про-цента, согласно которой

определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг

государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех

видов ценных бумаг пра-вительства происходит в порядке аукционной продажи,

где в пер-вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену

(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-ке.Рынок

создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-рации по покупке и

продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада

правительство через центральный банк старается стимулировать

хозяйственную активность и поку-пает у дилеров государственные

обязательства, увеличивая их резервные счета.В условиях инфляционного

бума государство про-дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их

ликвид-ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем

государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают только

высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-ными агенствами

связанного с ними риска.

Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-ная и агрессивная.

Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-лением инвестиций

между выпусками разной срочности.Эта полити-ка банк распределяет вложения

в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить

хорошую доходность и ликвидность.

Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-ные банки,

имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению

максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных

средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг,

при которой необхо-димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния

рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-ности

находится на относительно низком уровне и будет по прог-нозам повышаться,

то это обещает снижение курсов твердопро-центных бумаг.Поэтому банк будет

покупать краткосрочные обли-гации, которые по мере роста процентных

ставок будут предъяв-ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные

активы (например ссуды).

Забалансовые операции

Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не

отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент,

брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию,

предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка

можно разде-лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-

ва и комиссионные услуги.

1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-ка произвести в

будущем какие-то действия по просьбе клиен-та.Условные обязательства

связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного

события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту

защиту от риска.

. Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-тель -

комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует

клиенту выплату третьей стороне установленной сум-мы при выполнении

определенных условий.Коммерческий аккредитив - это условное

обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без

предоставления соответствующих докумен-тов.

. Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-пить

действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если

сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-тии облегчает

получение кредита и, если она предоставлена со-лидным учереждением,

может существенно снизить стоимость этого кредита для

заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-

бай и обязательства по выдаче ссуд.

По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму

контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это

сделать.Аккредитивы могут приме-няться для гарантирования поставки в срок

товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения

аккредити-вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих

твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных

от реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную

комиссию.

Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или

неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-тором банк выражает

намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной

ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность

уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное

время в пре-делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного

вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-пенсационного

остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных

соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем

будет реально получен.

Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно

опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков

одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.

2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов

банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме

ценных бумаг, обеспеченных этими ак-тивами и погашаемых из средств,

поступающих от заемщиков.Дру-гая форма такой продажи - передача части

ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям.

Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-ность, сняв часть

рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные

по характеру, срокам и доход-ности, объединяются в один пакет, и на их

основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным

инвесторам.Это поз-воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и

снизить про-центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и ,

во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-ти займы,

инкассировать процены и платежи по основному дол-гу.Секьюритизация

представляет весьма сложную процедуру, в ко-торой задействованы различные

финансовые и нефинансовые участ-ники: банк-инициатор кредитной сделки,

трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный

инвестор.Этот процесс состоит из следующих этапов:

а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.

б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания

покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них

ценные бумаги.

в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он

«пакетирует» однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и

размещает выпуск среди конечных инвесторов.

г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование

выпуска ценных бумаг, получая комиссию.

д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту,

и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости

бумаг по истечении их срока.

е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-центов по займам.

ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.

и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-

маги к выкупу.

В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-ные клиенам, со

своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку,

инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения

переходных ценных бумаг.

3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с

продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без

использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя

договорных или услов-ных обязательств.

Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и

управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и

сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского

счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью

программ по управ-лению кассовыми остатками банки помогают компании

ускорить ин-кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную

информацию, где находится свободная денежная наличность, како-ва ее

величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-рамма направлена

прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в

пользу компании.

Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых

ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение

дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения

прибывающей корреспон-денции,После доставки платежных документов в банк

отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют

суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-зит.

Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на

едином счете позволяет сократить долю непри-быльных кассовых резервов в

активах корпораций.

Трастовые операции

Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-ренного лица и

выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и

корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно

получал часть от капи-тала, находящегося у его отца в банке, а по

достижении совер-шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие

банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три

основные категории трастовых услуг для физических лиц:

1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;

2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-

тельство;

3 - агентские функции;

1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-

лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена

подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-шаяся сумма распределена

между наследниками согласно закону.

2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-личную правовую

основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды

трастов, находящихся в управлении бан-ков, весьма разнообразны:

. Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с

банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-равление

банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после

смерти передати капитал жене и детям.

. Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным

лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-вать доход своей

жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.

. Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-ладываемого в

банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

. Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного

фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель

вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в

управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат

сотрудникам по достижении пенсионного воз-раста.Если работники

вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с

участием, если нет - без участия.Во вто-ром случае предприниматель

переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для

последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в

пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на

другую дату.

3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-чае траста

доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение

собственностью, а при агентских отношениях право остается у

принципала.Агентские функции заключаются в следую-щем:

. Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-дает ценности

по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.

. Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит

ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход,

действуя согласно инструкциям принципала.

. Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-щества и

активно управляет собственностью, например анализиру-ет состояние

портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-лагает способы

инвестирования капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная

собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в

соответствии с инструкциями принципала.

Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:

. Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-рации по

передаче права собственности на акции и именные обли-гации от одного

владельца к другому.

. Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-маг, чтобы не

допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.

. Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время

финансовых реорганизаций

. Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и

процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям

компании.

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые

консультации индивидуальным распорядителям, опеку-нам и администраторам,

управляющим чужим имуществом на довери-тельной основе.

Список использованной литературы:

1.Усоскин В.М.»Современный коммерческий банк.

Управление и операции.»,М:ИПЦ»Вазар-Ферро»,1994.

2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. «Коммерческие банки»,М:

Прогресс,1983.

3.Э.Роде «Банковские операции»

4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,»Тарнекс»,1993

Страницы: 1, 2, 3