вклад с ежемесячной выплатой дохода. Среди новых видов - номерной вклад, до

которому не только выплачиваются ежемесячно более высокие проценты, но и

гарантируется сохранение имени клиента в тайне.

Инвестиционные банки занимают основное место в торговле акциями,

облигациями и другими видами ценных бумаг. Главная функция состоит в

размещении собственных и привлеченных средств в ценные бумаги. Некоторые из

них также занимаются андеррайтингом - реализацией всего выпуска ценных

бумаг клиентуре. На практике такая операция получает следующее выражение:

инвестиционный банк обязуется разместить в течение определенного времени

новый выпуск ценных бумаг вновь организованного учреждения или новый выпуск

ценных бумаг уже существующего банка. За проводимую операцию инвестиционный

банк взимает определенную комиссию. Андеррайтинг гарантирует размещение

эмитированных акций и облигаций.

Обычно для андеррайтинга создается гарантийный синдикат. Число

членов синдиката может быть различно - от двух-трех до нескольких сотен.

Менеджером, как правило, выступает банк, тесно связанный с данной

корпорацией,- "традиционный банкир". В США крупные инвестиционные банки:

"«Ферст Бостон корпорейшн", "Лемам Бразерс”, "Моргай Гренфелл".

Известный банк "Моргай Гренфелл" - инвестиционный банк имеющий 150-

летнюю историю. Его отделения расположены в десятках стран (с 1977 г. имеет

представительство в Москве). Это первый известный инвестиционный банк,

начавший свою деятельность еще в СССР. Почти за двадцать лет работы в СССР,

а позже в СНГ этот банк организовал финансирование проектов на значительные

суммы. Банк входит в пятерку самых крупных торговцев валютными облигациями

и еврооблигациями Внешэкономбанка.

Также в России в зависимости от способа формирования уставного

капитала выделяют две основные группы коммерческих банков: акционерные и

паевые.

Если на начальном этапе реформирования кредитной системы

коммерческие банки создавались, главным образом, на паевой основе, то для

нынешнего этапа характерно преобразование паевых банков в акционерные и

создание новых банков в форме акционерных обществ. Для акционерного

общества характерно, что собственником его капитала выступает само

общество, т.е. банк. А паевые коммерческие банки собственниками своего

капитала не являются, поскольку каждый из пайщиков сохраняет право

собственности на свою долю капитала. Паевые коммерческие банки организованы

на принципах общества с ограниченной ответственностью, т.е. общества

ответственность каждого пайщика ограничена пределами его вклада в общий

капитал банка. Расширение уставного фонда может осуществляться как за счет

внесения участниками дополнительных взносов, так и за счет вступления в

банк новых участников. Вопрос о вступлении новых участников и размерах их

вклада в уставный фонд банка решается на общем собрании участников.

У банков, функционирующих как акционерное общество, уставный

капитал разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости,

размещаемых среди юридических и физических лиц. Акционеры не вправе

требовать от банка возврата этого вклада, что повышает устойчивость и

надежность банка и создает для банка прочные основы для управления его

ликвидностью. Акционерные банки бывают закрытого и открытого типов. Акции

закрытых банков могут переходить из рук в руки только с согласия

большинства акционеров. Акции банков открытого типа могут переходить из рук

в руки без согласия других акционеров и распространятся в порядке открытой

подписки. Подписка на ценные бумаги считается открытой, если список

покупателей ценных бумаг не утверждается заранее учредителями или

руководящими органами банка-эмитента, и в результате эти бумаги может

приобрести любое лицо. Открытая подписка требует от банка широкой

информации о своей деятельности.

Коммерческие банки могут быть также классифицированы исходя из

степени их участия в кредитно-финансовом обслуживании разных категорий

клиентов; их роли на рынках кредитно-финансовых услуг (в первую

очередь на рынке кредитных ресурсов); перспектив и возможных форм участия в

деятельности государственных структур (в том числе в процессах

разгосударствления экономики); размеров собственного капитала коммерческих

банков и величины их активов.

3. Новые операции банков

3.1. Виды операций и услуг банков

В целом на сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее

интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают

темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной

экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике.

Немаловажную роль играют коммерческие банки и в обслуживании иностранных

инвестиций, включая кредитно-финансовое обслуживание совместных

предприятий.

На практике коммерческие банки играют пока заметную роль только на

рынке краткосрочных кредитных операций. Предоставление долгосрочных

кредитов и обслуживание инвестиционной деятельности клиентов практически

большинством банков либо не осуществляются, либо осуществляются в весьма

незначительных масштабах. Данное обстоятельство объясняется неустойчивой

социально-политической обстановкой в стране, а также чисто экономическими

причинами.

Особое значение для нормальной работы коммерческого банка имеет

формирование его пассивов, т. е. источников вложения средств, основными

компонентами которых выступают собственные, привлеченные и заемные

средства. Операции банков по привлечению средств называются пассивными

банковскими операциями.

Собственные средства банка складываются в основном из уставного,

резервного и других фондов, образуемых из прибыли.

Уставной фонд служит основным обеспечением обязательств банка и

формируется из вносов предприятий, объединений, организаций. В настоящее

время минимальный уставной фонд вновь регистрируемых коммерческих банков

установлен в размере 100 млн. руб. Уставной фонд банка может быть увеличен.

Резервный фонд предназначен для покрытия непредвиденных расходов

и убытков банка. Формируется резервный фонд путем ежегодных отчислений

в размере, например, не менее 5% чистой прибыли банка до тех пор, пока не

составит 25% величины уставного фонда.

В банке формируются также и иные фонды: страховой, материального

поощрения, специального назначения, производственного и социального

развития.

Наряду с фондами другим немаловажным компонентом собственных

средств банка выступают доходы, формирующиеся при осуществлении банковских

операций за счет следующих поступлений:

процентов по ссудам;

процентов по корреспондентским и срочным счетам в других банкам;

доходов от принадлежащих банку ценных бумаг;

выручки от валютных и финансовых операций;

комиссионных вознаграждений за исполнение поручений клиентов,

выполнение агентских, консультационных услуг.

Другая важнейшая составляющая пассива банковского баланса -

привлеченные и заемные средства. Последние включают в себя межбанковские

ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и долговые обязательства

банка. Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привлеченных

спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям и

кредиторской задолженности клиентов.

Активные операции коммерческих банков представляют собой операции

по размещению собственных, привлеченных и заемных средств. Это, прежде

всего кредитные операции. Коммерческие банки осуществляют кредитование

предприятий, объединений, организаций, учреждений и граждан на принципах

срочности, возвратности и платности кредитов.

Помимо привлечения вкладов и размещение их в виде кредитов,

коммерческие банки:

осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков-

корреспондентов, их кассовое обслуживание; инкассацию денежной выручки и

доставку ценностей;

открывают и ведут счета клиентов и банков корреспондентов, в том

числе и иностранных;

осуществляют финансирование капитальных вложений по поручению

владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет

собственных средств;

выпускают, продают, покупают и хранят акции, облигации, другие

ценные бумаги и платежные документы, осуществляют иные операции с ними.

3.1. Лизинговые операции

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы

производства и обращения, глубокие изменения экономических условий

хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных

для народного хозяйства нашей страны методов обновления материальной базы и

модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Место

лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими

объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части

основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг выполняет несколько функций. Во-первых, он является формой

вложения средств в основные Фонды, дополнением к традиционным каналам

финансирования. Предприятие-лизингополучатель имеет возможность

пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации

на эти цели собственных средств или привлечения заемных средств.

Лизингополучатель освобождается от единовременной полной оплаты стоимости

имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и в ряде

случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг может

открывать доступ к необходимому и имуществу в случае каких-либо кредитных

ограничений и невозможности привлечения для этих целей заемных средств.

Привлекательной стороной лизинга служит и порядок осуществления

платежей по лизингу. С одной стороны, сроки и размер оплат являются

предметом взаимной договоренности сторон и поэтому могут очень гибко

учитывать интересы каждой стороны. Так, исходя из особенностей финансового

состояния лизингодателя и лизингополучателя, может применяться отсрочка

первого платежа, нарастание лизинговых выплат или, наоборот, авансовый

платеж, снижение объема выплат и т.д. С другой стороны, взаимная

заинтересованность может быть реализована при определении порядка и

характера лизинговых платежей, а именно: лизинговые взносы могут

производиться из выручки от продажи произведенной на этом оборудовании

продукции, платежи могут принимать не только денежную форму, но и

выражаться частично или полностью в форме товаров или встречных услуг. Это

преимущества лизинга.

Вместе с тем лизинг имеет и отрицательную сторону, он относительно

дорог для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества в

собственность за счет собственных или заемных средств. В связи с этим

заключению каждой сделки должен предшествовать всесторонний анализ

конкретных условий и потребностей, всех положительных и отрицательных

сторон лизинга, финансовая оценка последствий применения лизинга для

финансового состояния пользователя.

Вторая функция лизинга заключается в том, что он является одним из

наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения

производства, открывающий пользователям доступ к передовой технике в

условиях ее быстрого морального старения. Мировой опыт свидетельствует, что

бурное развитие лизинга инициируется ускорением темпов научно-технического

прогресса. Лизинг позволяет разрешить противоречия между необходимостью

использования в условиях обостряющейся конкуренции самой современной

техники и быстрым ее моральным старением. Он оказывается особенно

эффективным в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального

старения техники. Так, в конце 60-х - начале 70-х годов лизинговый «бум» за

рубежом был вызван резко возросшим на рынке спросом на электронно-

вычислительную технику, наиболее технически прогрессивную и дорогостоящую

по тем временам, которая и стала наряду со средствами транспорта первыми

объектами лизинга.

В самом широком смысле лизинг представляет собой комплекс

Страницы: 1, 2, 3