|
Одной из важнейших характеристик
финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции
долгосрочной перспективы. В таблице 2.4 представлены коэффициенты финансовой
устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость – это определенное состояние
счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Знание предельных, границ изменения источников
средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные
запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые
ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его
устойчивости.
Коэффициент автономии организации по итогам 2005 г. по
сравнению с 2003 г. уменьшился и составил -0,01. Полученное значение
показывает, что ООО «Карпентер» не имеет собственного капитала и
полностью зависит от кредиторов.
Значение коэффициента покрытия инвестиций в 2005 г.
равно -0,01, что значительно ниже нормы (доля собственного капитала и
долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Карпентер»
составляет всего-1%.
Таблица 2.4 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Карпентер»
| показатель |
значение показателя |
Описание показателя и его нормативное
значение |
| 2003 |
2004 |
2005 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1. Коэффициент автономии |
0,01 |
-0,03 |
-0,01 |
Отношение собственного капитала к общей
сумме капитала. Рекомендуемое значение:>0,5 (обычно 0,6–0,7) |
| 2. Финансовый леверидж |
0,01 |
-0,03 |
-0,01 |
Отношение собственного капитала к
заемному. Оптимальное значение: 1 |
| 3. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,01 |
-0,03 |
-0,01 |
Отношение собственного капитала и
долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в
мировой практике: ок. 0,9; критическое-<0,75. |
| 4. Коэффициент маневренности
собственного капитала |
-0,6 |
2,4 |
5 |
Отношение собственных оборотных средств
к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно
быть, как минимум, положительное. |
| 5. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,99 |
0,96 |
0,98 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего
имущества. |
| 6. Коэффициент обеспеченности
материальных запасов |
-6 |
-24 |
-15 |
Отношение собственных оборотных средств
к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не
менее 0,5 |
| 7. Коэффициент обеспеченности текущих
активов |
-0,01 |
-0,07 |
-0,03 |
Отношение собственных оборотных средств
к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1 |
| 8. Коэффициент краткосрочной задолженности |
1 |
1 |
1 |
Отношение краткосрочной задолженности к
сумме общей задолженности. |
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает,
какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме,
позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение
коэффициента маневренности собственного капитала по итогам декабря 2005 г. составило
5. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется
значением коэффициента 0,5–0,6. Однако на практике норматив для этого показателя
не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации. Итоговое
значение коэффициента обеспеченности материально – производственных запасов
собственными оборотными средствами (-15) показывает, что
материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных
средств, поскольку у ООО «Карпентер» нет предназначенных для этих целей собственных
оборотных средств.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации
показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной
перспективы оценивается показателями ликвидности. Показатели ликвидности
предприятия представлены в таблице 2.5. Под ликвидностью какого-либо актива
понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень
ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого
эта трансформация может быть осуществлена.
Таблица 2.5 – Показатели ликвидности ООО «Карпентер»
| Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Расчет, рекомендованное значение |
| 2003 |
2004 |
2005 |
| 1. Коэффициент текущей (общей)
ликвидности |
1 |
0,94 |
0,97 |
Отношение текущих активов к
краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной)
ликвидности |
0,88 |
0,9 |
0,92 |
Отношение ликвидных активов к
краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: > 1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,04 |
0,18 |
0,08 |
Отношение высоко ликвидных активов к
краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
|
|
|
|
|
|
На 31.12.2005 г. значение
коэффициента текущей ликвидности (0,97) не соответствует норме. Несмотря на это, следует отметить положительную динамику – в
2005 г. коэффициент вырос на 0,03. по сравнению с 2004, но снизился по
сравнению с 2003 на 0,03. Динамика изменения коэффициентов ликвидности
представлена на рисунке 2.1. Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,92)
тоже оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ООО «Карпентер»
недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные
средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент
абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение ниже
нормы (0,08). Более того, следует отметить отрицательную динамику показатели – за
2005 г. коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,1 по сравнению с
предыдущим.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
|
