покупающего и продающего их как за счет средств банка, так и по поручениям

клиентов.

Кроме того, фондовые отделы могут заниматься организацией эмиссии

(выпуска) и реализации ценных бумаг предприятий, организаций,

ведомств, осуществлять хранение или управление портфелем ценных бумаг

клиента за соответствующее комиссионное вознаграждение.

В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все

банковские операции с ними подразделяются на фондовые и коммерческие (с

коммерческими ценными бумагами). Исходя из их функционального назначения -

на эмиссионные; торговые (купля-продажа); сохранные (по хранению);

доверительные (по доверительному управлению); залоговые; гарантийные.

При этом к инвестиционным операциям банков относятся только торгово-

комиссионные операции с фондовыми ценными бумагами. Можно выделить как

чисто инвестиционные банковские операции (для которых характерно наличие

двух основных характеристик: вложения средств и получения прибыли), так и

квазиинвестиционные операции, для которых характерно наличие лишь одной

из указанных характеристик.

Инвестиционными операциями банков считаются операции с ценными

бумагами третьих лиц по их купле-продаже, причем покупки банком

собственных акций могут рассматриваться как квазиинвестиции, поскольку

присутствует только один из характерных признаков - факт сложения

средств, так как обычно дивиденды по акциям, находящимся в собственности

акционерного общества, не начисляются. В качестве другого вида

квазиинвестиционных операций выступают те операции, в которых банк

является эмитентом ценных бумаг. В этом случае присутствует также только

один из характерных признаков - наличие прибыли как результата данных

операций, а факт вложения средств осуществляется тем, кто покупает

ценные бумаги, выпущенные банком.

В зависимости от характера осуществления все инвестиционные операции с

ценными бумагами подразделяются на добровольные и принудительные

(обязательные). К последним, например, относятся операции с

государственными ценными бумагами, когда от покупки ценных бумаг банк

уклониться не имеет права. Среди добровольных инвестиций можно условно

выделить активные и пассивные. Активные инвестиционные операции

направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса ценных бумаг и

носят спекулятивный характер, пассивные - наоборот, ориентированы на

длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов от

процентов по ним.

Все инвестиционные банковские операции также классифицируются как

собственные (проводимые за счет банка) и клиентские (доверительные),

осуществляемые за счет средств и по поручению клиентов.

Для стратегического и тактического управления всеми указанными

видами инвестиционных операций банков фондовым (инвестиционным) отделом

разрабатываются основные направления инвестиционной политики, выносимые на

рассмотрение и утверждение правления банка.

Разработанный банком документ об основных направлениях инвестиционной

политики должен включать следующие разделы и положения:

. основные цели инвестиционной политики (ориентацию на активные либо

пассивные инвестиции);

. определение лимитов (доли) квазиинвестиционных операций в активе и

пассиве баланса;

. ответственность руководителей и ответственных исполнителей за качество

инвестиционных операций;

. примерный состав и структура инвестиций;

. приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;

. основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций -

механизм корректировки состава портфеля; порядок доставки и хранения:

механизм страхования; расчет потенциальных прибылей и убытков;

разработка компьютерного обеспечения.

Центральный банк может устанавливать требования в отношении качества

обязательств, сроков погашения, степени диверсификации, ликвидности и

доходности ценных бумаг в инвестиционном портфеле банка, которые тоже

должны найти отражение в указанном выше документе. В нем также уточняется

перечень услуг банков по инвестиционному обслуживанию.

В том числе:

. участие в эмиссионно-учредительской деятельности клиента;

. оказание консультаций по соответствующему кругу вопросов;

. согласование юридических вопросов при заключении сделок;

. гарантирование размещения ценных бумаг;

. выдача обязательства купить весь выпуск ценных бумаг, если на него не

подпишутся инвесторы;

. размещение ценных бумаг, во-первых, путем покупки ценных бумаг по более

низкой цене и продажи их клиентам по номиналу; во-вторых, путем покупки

акций учредителей и организации подписки собственными силами по более

высокой цене;

. проведение доверительных (трастовых) операций;

. ведение переговоров, представительство.

Соответственно доходы банков от инвестиционных операций складываются из

процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости;

комиссионных; спреда (разницы между ценой покупки и продажи).

2.2. Платежная карта является инструментом в системе финансовых

расчетов. Любая платежная система состоит из участников и взаимоотношений

между ними. Обязательные участники платежной системы следующие:

. Организация-эмитент карточек;

. Держатель карточки (физическое или юридическое лицо);

. Организация, обслуживающая карточки, т.е. принимающая по ним платеж,

выдающая деньги или производящая другие виды расчетов.

Организация-эмитент может одновременно являться обслуживающей

организацией. Системы безналичных расчетов могут иметь одного или несколько

эмитентов. В большинстве систем карточка привязывается к счету держателя

карты, причем к одному счету может быть привязано несколько карточек, и она

является инструментом для его использования. В случаях такого рода

необходимо ведение счетов держателей карт, что показывает необходимость

появления еще одного участника – расчетного центра. В функции расчетного

центра входит отслеживание состояния карточных счетов, выдача разрешений на

совершение платежных операций в зависимости от состояния счета, выдача

финансовых сообщений участникам системы для проведения расчетов между

собой.

В зависимости от схемы построения платежной системы, эмитентом может

быть банк, финансовая компания, нефтяная компания (имеющая сеть заправочных

станций) и т.д. Следовательно, в зависимости от размеров и целей построения

конкретной системы, карточка будет использоваться внутри системы для оплаты

товаров или услуг и получения наличных денег в обслуживающих организациях

платежной системы.

Если клиент решил закрыть карту, возможен возврат ему той

предоплаченной им суммы, на которую им не были приобретены товары или

услуги компании, в виде наличных или безналичного перевода на его

банковский счет.

Распространение получили и системы безналичных платежей в сети

магазинов одной торговой фирмы. В качестве российского примера можно

сослаться на пластиковые карточки торговой фирмы «Родити», которая

выпускала три вида карт:

«белая» - расчетная, по которой можно было приобрести товар на ту

сумму, которая была предварительно внесена в кассу компании;

«серебряная» – дисконтная, т.е. при предъявление которой покупатель

может приобрести любой товар со скидкой в размере 5%;

«золотая» – карта, которая совмещает в себе особенности «белой» и

«серебряной» карт с дополнительным начислением процентов на внесенную

сумму.

Выпуск банковских карт и осуществление по ним расчетов в настоящее

момент регулируется Положением Ц РФ от 9 апреля 1998 года «о порядке

эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов

по операциям, совершаемым с их использованием». Первый абзац текста

Положения довольно четко определяет значимость данного документа и звучит

следующим образом:

«Настоящее Положение разработано в соответствии с Гражданским кодексом

Российской Федерации, Федеральными законами «О Центральном банке Российской

Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», на

основании Закона Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном

контроле», нормативных актов Банка России и устанавливает требования Банка

России к кредитным организациям по эмиссии последними банковских карт,

правилами осуществления расчетов и порядок учета кредитными организациями

операций, совершаемых с использованием банковских карт».[20]

Это Положение определяет функции кредитных организаций, участвующих в

платежных системах, определяет валюту совершения операций, виды карт, общие

правила документооборота и т.д.

Классификация карт по способу расчета между их эмитентом и держателем

карты за проведенные платежи имеет огромное значение.

Существуют следующие виды карт:

. Кредитные;

. Дебетные (расчетные);

. Дебетные с овердрафтом.

Основное различие между дебетными и кредитными картами заключается в

следующем:

. Кредитные карточки используются для оплаты товаров и услуг за счет

кредита, предоставленному банком клиенту;

. Дебетные карточки используются для оплаты товаров в пределах остатка

на карточном счете.

Кредитные карточки – это настолько распространенный вид банковских карт

за рубежом, что их название применяется непосредственно ко всем видам карт,

что, безусловно, неправильно. Кредит может быть предоставлен не только

банком, но и специализированной сервисной компанией, например, American

Express. Оплата с помощью кредитной карточки может проводиться в любом

предприятии торговли, принимающей данный тип кар к оплате и оборудованном

устройством для оформления чека и проведения проверки кредитоспособности

карты. Используя кредитную карту, клиент может оплатить товар или услугу в

пределах кредитного лимита, не имея денег на банковском счете, однако,

кредит, который предоставил банк клиенту должен быть погашен в оговоренные

с банком сроки.

В силу сложившейся в России экономической ситуации и условий, когда

предоставление кредита частным лицам требует обязательного залога или иных

обязательств, выпуск кредитных карточек крайне мала. В большинстве случае

кредитная карточка одной из международных систем (VISA или EC/MC)

предоставляется клиентам под залог депозита. Такая карточка мало чем

отличается от дебетной.

Дебетная (расчетная) карта подразумевает, что клиент может

воспользоваться только той суммой, которая лежит на его карточном счете в

банке. При оплате услуг или товаров с помощью дебетной карточки обязательно

проверяется состояние банковского счета клиента.

Дебетная карта с овердрафтом – эта та карта, по которой банк разрешил

проводить операции свыше той суммы, которая имеется на банковском счете у

клиента. Обычно величина овердрафта невелика, чаще всего она не превышает

несколько сотен долларов. Дебетовые карты с овердрафтом выпускаются в

настоящее время российскими банками.

Прежде чем использовать карты, необходимо заключить соглашение между

банком как с физическим, так и юридическим лицом. В зависимости от этого

карты могут быть личными или корпоративными.

Личные карты – главная особенность этого вида карт заключается в том,

что физическое лицо заключает с банком соглашение и на основание этого

соглашения банк открывает физическому лицу счет или кредитную линию и

выпускает для карточку. Физическое лицо – клиент оплачивает все расходы на

изготовление карты, на открытие счета и обязуется выполнять все условия

пользования картой, оговоренные в соглашении с банком. С момента подписания

документа и банк, и клиент несут ответственность за соблюдение условий

соглашения. На банк ложится ответственность за ведение счета клиента и

функционирования карты в платежной системе. Банк имеет право заблокировать

карточный счет клиента по подозрению в мошенническом использование карты.

Банк также устанавливает сферы использования карты:

. Снятие наличных денег по карте в отделениях самого банка;

. Снятие наличных денег по карте в сети пунктов выдачи наличных денег

других банков, входящих в данную платежную систему;

. Оплата товаров и услуг в торговых и сервисных организациях, входящих

в платежную систему;

. Возможность или невозможность конвертации денежных средств при

проведении операций с карточных счетом и т.д.

В зависимости от условий соглашения банк оставляет за собой право

разрешить или запретить некоторые операции, например конвертацию денежных

средств (т.е. снятие наличных или расчет по карте в торговых предприятиях в

валюте, отличной от валюты карты). Банк может предоставить клиенту завести

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10