настоящий момент установлены следующие проценты резервирования

привлеченных средств:

- по средствам, привлеченным от юридических лиц в национальной

валюте (рублях) 8,5%;

- по средствам, привлеченным от юридических лиц в иностранной

валюте 8,5%;

- по средствам, привлеченные от физических лиц в национальной

валюте 5,5%;

- по средствам, привлеченные от физических лиц в иностранной

валюте 8,5%;

Установленные Сроки перерасчета фонда обязательного резервирования

(ФОР) 1 число каждого месяц. Положение о порядке резервирования

предполагает внутримесячное регулирование ФОР при определенных

ограничениях таких как, выполнение банком обязательных экономических

нормативов в течении шести последних месяцев и т.д.. Для расчета величины

ресурса, подлежащего обязательному резервированию используется формула

средней хронологической.

Учитывая фактор резервирования, стоимость привлекаемого ресурса можно

определить по формуле:

Реальная стоимость ресурса= (Рыночная стоимость ресурса в процентах

годовых*100) / (100- норма обязательного резерва по данному виду ресурса).

Вопрос, что представляет собой реальная стоимость и для чего это

нужно:

Ответ, привлекая 1 рубль ресурса, банк может разместить в активы,

приносящие доход (кредиты и т.д.) 91 копейку, остальное необходимо

зарезервировать в ЦБ.

Поэтому, реальная ставка, скорректированная на ФОР определяет ставку

размещения остатка не зарезервированных средств.

Например:

Определим реальную стоимость привлекаемого ресурса в виде привлечения

депозита юридического лица в иностранной валюте по рыночной ставке 12%

процентов годовых .

Расчет:

Реальная стоимость ресурса =(12*100)/(100- 8,5) = 13,1%.

Кроме того, рассчитывая реальную стоимость ресурсов необходимо

учитывать затраты, связанные с привлечением и обслуживанием этого ресурса.

Другим фактором удорожания ресурсов, расхождения между рыночной и

реальной ценой в современных условиях является действующая система

налогообложения. Например, при определении налогооблагаемой прибыли, на

себестоимость операций (расходы банка) относятся проценты за межбанковский

кредит только в пределах учетной ставки ЦБ, увеличенной на 3 пункта.

На практике, используя современные средства связи, банки стараются

оптимизировать процесс привлечения ресурсов. Однако, не все из них

учитывают степень удорожания этого ресурса за счет затрат на обслуживание

дорогостоящих информационных каналов и оборудования.

Пример:

Участвуя в системе электронных межбанковских торгов, банк

привлек межбанковских займов в сумме 300 тыс. рублей по рыночной

ставке 60% годовых на срок 1 месяц (для простоты расчета это был

единственный займ за месяц). При этом, банк платит ежемесячную

комиссию бирже в сумме 5 тыс. рублей, стоимость программного

обеспечения для участия в торгах составляет 7 тыс. рублей. Кроме того,

для осуществления торгов, банку приходится покупать канал связи за 6

тыс. рублей в месяц. Определим реальную стоимость привлекаемого

ресурса с учетом фактора удорожания за счет непроцентных затрат и

налогообложения.

Решение:

1) По окончанию срока займа банк выплатит 14,7 рублей в виде

процентов:

Расчет:

Сумма процентов= сумма займа * прцентная ставка по договору займа*

(количество дней задолженности по займу/365)/100= 300 *60*

(30/365)/100 = 14,7 тыс. рублей.

Сумма затрат на обслуживание средств связи и комиссия бирже составляет

18 тыс. рублей в месяц. (5+7+6)

2) Существующая система налогообложения предполагает отнесение

процентных затрат по межбанковскому займу в пределах ставки

центрального Банка плюс три пункта. Сумма, полученная свыше, при

налогообложении, будет учитываться как увеличивающая

налогооблагаемую прибыль. Банк вынужден будет заплатить с этой

суммы налог на прибыль. При ставке на прибыль для банков 38% и

ставке Центрального банка плюс три пункта 58% годовых, сумма

увеличивающая налогооблагаемую прибыль определяется как:

300 * ((60-58)*30/365)/100= 0,49 тыс. рублей.

А сумма налога на прибыль составит 0,1 тыс. рублей.

3) Общая сумма затрат на привлечение ресурса, с учетом особенностей

налогообложения и непроцентных затрат, составляет 32,8 тыс.

(14,7+0,1+18) рублей в месяц. Таким образом, исходя из общей

стоимости реальный процент привлечения составит 133% годовых, что в

двое больше рыночной (32,8/300*(365/30*100))

В целях управления привлеченными средствами можно использовать

коэффициентный метод который мы рассмотрим позже.

Конрольные понятия:

1.Пассивы банка подразделяются на собственные и заемные средства.

Доля собственных средств в данках, по отношению к предприятию

достаточно мала.

2.Для управления привлеченными средствами важно учитывать их динамику.

3. При определении стоимости привлеченных средств важно учитывать их

реальную стоимость. Которая зависит от налогообложения и

резервирования и дополнительных затрат на привлечение.

Управление активами коммерческого банка

Управление активными операциями банка состоит в целесообразном

размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения

наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными

операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и

устойчивость банка в целом.

К основным принципам управления активами относятся:

1.соблюдение целесообразности структуры активов;

2.диверсификация активных операций;

3.отслеживание рисков и создание резервов;

4.поддержание доходности активов.

Наиболее удобной формой агрегации активов, является трехуровневая

агрегация.

Первый уровень агрегации – консолидация балансовых счетов по типу операций,

вторая – по принципу платности, третья - по степени ликвидности.

В соответствии с этими принципами банковский актив можно

сгруппировать следующим образом:

1.Активы мнгновеной ликвидности , всего:

1. Кассовые активы как таковые

2. Обязательные резервы

3. Корреспондентский счет в ЦБ

4. Средства на корреспондентских счетах в других банках

(эту часть можно рассматривать как условно бесплатное размещение

средств. Однако их основная функция – первичные резервы)

2.Вложения в ценные бумаги

2.1. Государственные ценные бумаги

2.2.Ценные бумаги для перепродажи

2.3. Учтенные банком векселя

3.Ссуды

3.1.Краткосрочные

3.2.Банковские

3.3.Долгосрочные

3.4.Просроченные

4.Прочие активы

4.1.Инвестиции (вложения в УК дочерних организаций)

4.2.Капитализированные и нематериальные активы

4.3.Прочие активы (расчеты)

4.4.Отвлеченные средства, расходы и убытки

Степень той, или иной группировки обуславливается поставленной задачей.

Настало время, познакомиться с таким показателем как банковская

ликвидность, принципы управления которой будут рассмотрены ниже.

Пока что остановимся на определении ликвидных активов.

Согласно методике ЦБ РФ к ликвидным активам относится кассовая наличность,

остатки денежных средств на корреспондентских счетах (в Центральном и

коммерческих банках), кредиты и прочие платежи в пользу банка, сроки

исполнения которых наступают в течении ближайших 30 дней. До некоторого

времени, в нашей стране, к высоколиквидным вложениям относились пакеты гос.

долговых обязательств и займов.

Сдесь необходимо остановиться на таком термине как «неликвиды».

В принципе, под неликвидами можно понимать любое размещение банка, кроме

первичных резервов, востребование которых либо не возможно, либо находится

под сомнением.

Под целесообразной структурой и качеством активов можно понимаеть

степень их ликвидности. Ликвидные активы банка в короткий срок с

минимальными потерями могут быть обращены на погашение обязательств банка.

Охарактеризуем нашу группировку активов с позиции из ликвидности.

Денежные средства абсолютно ликвидные. Кассовые активы не приносят прямого

дохода и характеризуются отсутствием риска их утраты. Поэтому достаточность

обеспечения обязательств банка кассовой наличностью служит залогом

соблюдения показателей ликвидности.

Величина остатков на корреспондентском счете является показательной с

точки зрения запаса ликвидных средств. Однако, остаток, взятый на отдельную

дату не показателен. В данном случае значение имеет оценка динамики

изменения величины средств.

Согласно методики ЦБ к ликвидным активам следует относить так же

кредиты, выданные на срок менее 30 дней. Однако, на практике степень

ликвидности кредитного портфеля необходимо рассчитывать отдельно, учитывая

качество ссудной задолженности.

В соответствии с установленной ЦБ методикой (Инструкция №62-а «О

порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»

от 30.06.97 г.), вся ссудная задолженность подразделяется на 4

качественные группы в зависимости от обеспечения, количества пролонгации и

задолженности по процентам (1 группа самая лучшая).

Из вышесказанного вытекает, что степень ликвидности активов

предопределяет степень риска банковских активов. Существует

общеустановленная методика определения риска, применительно к общей

величине активов. В соответствии с инструкцией ЦБ РФ №1 от 1.10.97 г. «О

порядке регулирования деятельности банков», банковские активы

подразделяются на 5 групп в зависимости от степени риска (наибольший риск

100%).

Пример:

Рассмотрим кредитные портфели двух банков с позиции ликвидности и их

качества:

ТАБЛИЦА 1

|Банк (А) |Сумма |Срок, до |Группа риска|Фактически |

| | |окончания | |созданный |

| | |договора | |резерв под |

| | | | |риски |

|АКБ «Кредит |10 000 |5 дней |4 |10 000 |

|за час» | | | | |

|ООО «Рога и |200 |20 дней |3 |100 |

|Копыта» | | | | |

|Сидоров С.С.|50 |1 день |4 |50 |

|ВСЕГО |10250 | | |10150 |

|Банк (Б) |Сумма |Срок, до |Группа риска|Фактически |

| | |окончания | |созданный |

| | |договора | |резерв под |

| | | | |риски |

|АКБ «Кредит |5 000 |62 дней |1 |0 |

|за день» | | | | |

|ООО «Еж» |100 000 |95 дней |1 |0 |

|Петров П.П. |50 |1 день |2 |0 |

|ВСЕГО |105050 | | | |

Допущение: Оба банка располагают одинаковыми по сроку привлеченными

ресурсами.

Действия менеджера:

1) Определим средневзвешенный ,по количеству дней до окончания ссудной

задолженности, срок кредитного портфеля:

Банк (А) : (10 000 * 5 +200 *20 + 50 )/(10250) = 5,27 дня.

Банк (Б) : (5000 * 62 + 100 000 *95 + 50)/(105050) = 93,3 дня.

2) Определим среднюю группу риска для каждого ссудного портфеля:

Банк (А) : (10000 * 4 +200 *3 +50 *4)/10250 = 3,9 .Практически 4 группа.

Банк (Б) : (5000 + 100000 + 50 * 2) /105050 = 1 группа.

3) Определим процент фактически созданного резерва под потери по ссудам:

Банк (А) = 10150 /10250 = 99%

Банк (Б) = 0

Следовательно, с позиции ликвидности Банк (А) располагает более

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6