взаимоотношений банков с клиентами, при которой владельцы денежных средств,

имущества или других ценностей, предоставляют право и доверяют банкам

самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой, за что банки получают

соответствующее комиссионное вознаграждение, а сами владельцы активов

(денежных средств, имущества, ценностей и т.д.) - соответствующую прибыль.

Особую группу операций составляют финансовые и биржевые услуги. Это

управление пакетами акций, консультации, бюджетное и налоговое

планирование, помощь в слиянии и т.п. Преобладающими являются так

называемые трастовые операции (операции по доверительному управлению

имуществом и фондовыми ценностями). Фирма заключает с банком трастовое

соглашение, в соответствии с которым банк обязуется управлять доверенными

ему средствами разумно и с прибылью для владельцев, и получает за это

определенную плату.

1.4. Банковская система и денежная эмиссия

Итак, традиционное представление о банке сводится к тому, что банк

рассматривается как кредитный и расчетно-кассовый институт. Выполняя эти

традиционные функции, банковская система опосредует процесс создания денег,

эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.

Рассмотрим более подробно этот процесс, предполагая, что коммерческий

банк получил депозиты путем вложения в него наличных денег. Именно такой

вид вклада способствует увеличению совокупных резервов и общего количества

депозитов всей банковской системы.

Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству,

получив в оплату за них 100 ден. ед. Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк

«А». Тогда при норме обязательного банковского резерва, например, в 20%,

банк может выдать ссуду другой фирме в размере избыточного резерва

(избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные резервы),

т.е. на 80 ден. ед. Одновременно с выдачей ссуды происходит образование

нового депозита в банке, обслуживающем заемщика, и, соответственно, в

рамках всей банковской системы. При этом количество денег в обращении

увеличилось на 80 ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед., покупает

необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит в

обслуживающем ее банке. Последний при норме обязательного резерва в 20%

предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64

ден. ед. (80 - 80 • 20 : 100). При этом количество денег в обращении

увеличится еще на 64 ден. ед.

Суммируя названные выше перемещения, получаем (табл. 2 см. в

приложении).

Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет

продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не приблизится к

нулю.

Формализация описанного выше примера выглядит следующим образом: банк

«А» привлек депозит в размере D1 при норме обязательного резерва r и

предоставил кредит в сумме K1 = (D1 — D ( r : 100) = D1(1 - r : 100).

Появление нового депозита D2 = K1 в банковской системе предоставляет

возможность выдать новый кредит на сумму K2 = (D2 - D1 ( r : 100) = (D1 -

D1 ( r : 100) - [(D1 - D1 ( r : 100) ( r : 100] = D1 (1 - ( r : 100) - [D1(

(1 -r : 100) ( r : 100]. Затем появляется новый депозит D3=K2 т.д.

Общая сумма кредитно-денежной эмиссии Md будет выглядеть следующим

образом:

Md = D1 + D1 (1- r : 100) + [D1(1 - r :100) - D1(1- r : 100) ( r : 100] + …

+ n раз.

Или иначе:

Md = D1 + D1 (1- r : 100) + D1(1 - r :100)2 + D1(1- r : 100)3 + … + D1(1- r

: 100)n.

Применив формулу суммы бесконечной геометрической прогрессии при

знаменателе меньше единицы, получим сумму кредитно-денежной эмиссии

банковской системы, выраженную следующим образом:

Md = D1 : [1 - (1- r : 100) ] = D1 ( 100 / r,

если r выражен в процентах.

Таким образом, первоначальное внесение денег в банковскую

систему в размере D1 вызвало мультипликативный эффект. Банковский

(депозитный) мультипликатор (mb) равен:

mb = 1 : r ( 100,[4]

если r выражен в процентах.

В нашем числовом примере при r = 20% mb = 1 : 20 • 100 = 5.

Таким образом, первоначальный вклад в 100 ден. ед. может увеличить

количество денег в обращении до 500 ден. ед.

Описанный выше процесс создания денег банковской системой следует

рассматривать, конечно, как идеальную, абстрактную схему, действующую при

условии, что все фирмы все полученные деньги относят в банк, никто не

изымает свои вклады, а банки строго придерживаются норматива обязательного

резервирования.

Следует также заметить, что банковский мультипликатор, как и любой

мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на

уменьшение. Предположим, что фирма изымает деньга для покупки товара за

границей. Изъятие 100 ден. ед. (изъятие депозита из банковской сферы) в

нашем примере приведет к обратному мультипликативному уменьшению

безналичных денежных средств, эмитированных банковской системой, в размере

500 ден. ед.

1.5. Управление портфелем инвестирующей фирмы

В процессе кругооборота средств у фирмы зачастую появляются временно

свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве различных кассовых

запасов на текущих счетах банка представляется нерациональным.

Предпочтительным является помещение таких ресурсов в доходные

инвестиционные активы (ценные бумаги, залоговые документы и прочие виды

финансовых обязательств). Создается портфель инвестиций фирмы, требующий

профессионального и оперативного управления. Эту функцию фирма, как

правило, передает банку, где существует специальный отдел по управлению

капиталами. В таких отделах банка сосредотачиваются портфели инвестиций

многих клиентов, что дает возможность банку, объединяя эти портфели и

экономя на масштабах деятельности, достигать среднего рыночного Уровня

доходности по каждому портфелю и сокращать финансовый риск

предпринимателей, По такому же принципу осуществляется и управление

пенсионными фондами, осуществляемое банками.

Кроме того, можно отметить еще целый ряд распространенных банковских

операций сегодняшнего дня:

. консалтинг: расширяющаяся сфера банковских услуг по предоставлению

консультаций другим коммерческим предприятиям;

. операции по проведению ревизии бухгалтерского учета на фирме,

анализ ее финансового состояния;

. аккредитивы: банки содействуют развитию предпринимательства путем

выпуска кредитных писем. Аккредитивы широко применяются и во

внешнеторговых операциях;

. управление кооперативными финансами. Это сложный процесс по

управлению активами и пассивами клиента (фирмы), ликвидностью,

рисками, всеми финансовыми, материальными, трудовыми и иными

потоками в условиях, когда у банка с производством сложились

длительные и доверительные отношения. При этом банк выступает в

роли контролера и казначея: как контролер, банк использует свой

опыт по внутреннему аудиту, финансовому и бухгалтерскому учету,

налоговой отчетности, как казначей — управляет ресурсами фирмы,

рассчитывает его потребности в средствах, осуществляет эффективное

их вложение;

. кредитные карточки: многие банки получают существенные доходы от

использования системы кредитных карточек. Чаще всего доход

представляет собой годовую плату за использование кредитной

карточки, и потребитель погашает процент по невыплаченному остатку;

. обмен валюты: банки могут покупать и продавать иностранную валюту

для собственного использования или по поручению клиента;

. охрана ценностей: многие банки держат специальные сейфы, где

хранятся ценности клиентов банка;

. гарантийные услуги банка: во-первых, это различного рода операции,

где банк выступает в качестве гаранта своего клиента; во-вторых,

это операции, связанные с куплей и продажей ценных бумаг для своих

клиентов. К операциям такого рода относятся различные виды срочных

сделок, прежде всего фьючерсы и опционы. Сегодня в России у банков

лучшие кадры андеррайтеров, брокеров, дилеров, информационно-

аналитические службы для оценки ситуации на рынке ценных бумаг. А

успешный портфельный траст помогает фирмам эффективно мобилизовать

дополнительные средства;

. особым видом операций современного банка является покупка

государственных ценных бумаг за свой собственный счет. Банки имеют

право зарабатывать деньги на торговле этими бумагами, а также на

получении процентов, которые правительство выплачивает всем

держателям ценных бумаг государства (например, КО, ГКО, ВВЗ, ОФЗ,

ОГСЗ и др.). На протяжении 1994—1996 гг. этот вид операций

российских коммерческих банков приносил им наибольший доход (даже,

несмотря на снижение доходности по ГКО в 1996 г.);

. операции по лизингу. Лизинг — это операции по размещению движимого

и недвижимого имущества, которое специально закупается с целью

сдачи его в аренду предпринимателю. Лизинговые операции обычно

осуществляет специализированная лизинговая фирма (зачастую

учреждаемая банком) или сам банк. Это операции по разработке

лизинговых предложений, подписанию контракта, страхованию

лизинговых операций, отслеживанию правильности и своевременности

взноса арендной платы;

. операции по факторингу, т.е. операции по покупке на договорной

основе требований по товарным поставкам. В результате подобной

операции продавец требований получает в течение 2—3 дней 70—90%

суммы в виде аванса. Оставшиеся 10—30% суммы являются для банка

своего рода гарантией, которая выплачивается предпринимателю при

получении банком счета на оплату требований должником. Банк взимает

с предпринимателя-продавца требований определенные проценты за

немедленное предоставление эквивалента долговых обязательств,

премию за финансовый риск и возмещает административно-

управленческие расходы. Эти операции зачастую совмещаются с рядом

обязательств в пользу клиента, которые берет на себя банк

(например, учет дебиторской задолженности, осуществление

финансирования и т.п.).

2. Современная банковская система в РФ в условиях переходной экономики.

Российские банки после кризиса

2.1. Современная банковская система

Современная банковская система России представлена двумя уровнями. В

юридическом плане она базируется на основе принятых 2 декабря 1990 г.

Верховным Советом РСФСР специальных законов: Закона РСФСР «О банках и

банковской деятельности РСФСР»[5] и Закона «О Центральном банке РСФСР

(Банке России)»[6] а также новой редакции Закона РФ «О банках и банковской

деятельности», принятого в июле 1995 г.

Эти российские законы внесли кардинальные изменения в существующую

тогда кредитно-банковскую систему страны, положив начало качественно новому

этапу в развитии этой системы и ее правового обеспечения.

Согласно законодательству в России стало возможным создание банка на

основе любой формы собственности, что и положило начало ликвидации

государственной монополии на банковскую деятельность.

В новой редакции Закона РФ «О банках и банковской деятельности»,

принятой в июле 1995 г.[7], отмечено, что банковская система России

включает в себя Банк России (это официальное название Центрального банка),

кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных

банков.

Законом «О банках и банковской деятельности» предусмотрена возможность

присутствия на российском кредитном рынке банков, предоставляющих

иностранный капитал, определены условия лицензирования их деятельности и

полномочия Банка России в отношении формирования их уставного капитала.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14