хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка),
при личных формах кредита и др.
При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не
сопровождается взысканием процента. Вместе с тем хотя прямо здесь плата за
кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того
продукта, по которому была произведена отсрочка платежа.
Глава 3. Понятие и основные элементы кредитной политики
Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет
директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому
предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие
принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается
письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все
работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для
разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах
такого рода.
Прежде всего формулируется общая цель политики, например
предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна
соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости
кредитных ресурсов и административных издержек банка.
Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк
собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:
- приемлемые для банка виды ссуд
- ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться
- предпочтительный круг заемщиков
- нежелательные для банка заемщики по различным категориям
- география работы банка по кредитованию
- политика в области выдачи кредитов работникам банка
- ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков
- политику банка в области управления кредитным риском , ревизий и
контроля.
Ниже приведена схем меморандума одного из крупных американских банков.
Документ содержит пять разделов: общие положения, категории кредитов,
различные вопросы кредитной политики, контроль над качеством кредитного
портфеля и комитеты банка.
Структура меморандума о кредитной политике крупного американского банка
1. Общие положения:
- управление;
- сфера операций;
- балансовый портфель ссуд;
- управление портфелем;
- коэффициент ссуды/депозиты;
- верхний предел ссуд одному заемщику;
- распределение полномочий на выдачу ссуд;
- процентные ставки;
- условия погашения ссуд;
- обеспечение;
- информация о кредитоспособности и документы;
- коэффициенты неплатежей по ссудам;
- резервы на погашение безнадежной задолженности;
- списание непогашенных ссуд;
- продление или возобновление просроченных ссуд;
- законы защиты потребителей и условия операций.
11.Отдельные виды ссуд:
- перспективы делового развития;
- желательные ссуды по категориям:
1) коммерческие;
2) сельскохозяйственные;
3) ипотечные;
4) ссуды с погашением в рассрочку и ссуды банковских
отделений;
5) карточки "VISA" и возобновляемые ссуды;
6) филиалы ипотечного кредита;
7) аккредитивы;
8) кредитные договоры;
- нежелательные ссуды.
111. Различные вопросы кредитной политики:
- ссуды ответственным работникам банка и директорам;
- ссуды рядовым работникам;
- конфликты интересов.
1У. Контроль качества ссуд:
- отдел анализа кредитоспособности;
- ревизия ссудного портфеля.
У. Комитеты:
- ссудный комитет при совете директоров;
- ссудный комитет при финансовых консультантах;
- комитет по ревизии ссуд.
Кредитоспособность клиента.
Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде –
тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество : методик
анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения
своевременного погашения долга банку. В практике американских банков
применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены
словами, начинающимися на букву аси»:
сharacter (характер заемщика);
сapacity (финансовые возможности);
сapital (капитал, имущество);
сollateral (обеспечение);
сonditions (общие экономические условия).
Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень
ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде
всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим
обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков
его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет
заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного
архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную
информацию.
Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит
определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и
перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три
источника средств для погашения ссуды:
– текущие кассовые поступления ( cash flow );
– продажа активов;
– прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном
рынке).
Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов,
ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых
поступлений ( net cash flow ). Эта величина равняется чистой операционной
прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской
задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.
Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской
задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с
этими статьями связаны трудности в погашении займа.
Возвращаясь к "правилу пяти си", отметим далее, что банк большое
внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу
фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а
также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени
реализуемости залога в случае непогашения ссуды.
Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание
общие условия , определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние
на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической
конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей
аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы
выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к
каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное
решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи
ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д.
В рамках дилеммы «риск – доходность» заемщики, имеющие более слабые
финансовые позиции (а следовательно, более подверженные риску) должны
платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.
Глава 4. Функции кредита, принципы и методы кредитования
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются
прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного
характера.
Перераспределительная функция
В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в
качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые
ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в
другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на
дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит
выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая.
удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения
капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях
практическая реализация указанной функции может способствовать углублению
диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России
на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы
производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с
помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач
государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение
экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в
те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с
позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных
субъектов хозяйствования.
Экономия издержек обращения
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрации капитала
Процесс концентрации капитала является необходимым условием
стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта
хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные
средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности.
Обслуживание товарооборота
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно-технического прогресса
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|