учетом обязательного резервирования, потерь от просрочек платежей и

других расходов. Задерживая выплаты, заемщик фактически уменьшает

эквивалентную процентную ставку. В этом случае в зависимости от

условия договора банк может применить различные виды штрафов. "Мягкий"

штраф компенсирует разницу между договорной эквивалентной процентной

ставкой и реальной. "Жесткий" штраф не только компенсирует потери

банка, но и наказывает заемщика.

Величина наказания должна быть больше возможной прибыли заемщика от

невыполнения своих обязательств. Во многих случаях заемщики

оказываются не в состоянии выплатить основной долг, либо проценты по

нему, или штрафы. Случается, что заемщики отказываются платить,

имитируя, например, банкротство. Поэтому, столкнувшись с проблемой

просрочек платежей, для более взвешенного принятия решений по

кредитованию банки стали требовать от потенциальных заемщиков

предоставления дополнительных сведений. В кредитной заявке в перечень

обязательных документов теперь, как правило, входят бизнес-план,

контракты с поставщиками товаров (услуг), возможные варианты

обеспечения кредита, а также последний годовой баланс предприятия,

заверенный в налоговой инспекции, и учредительные документы заемщика, если

он не является клиентом банка.

В некоторых случаях эта информация требует дополнительной экспертизы.

Сомнения могут вызвать финансовая история и репутация заемщика, а также

качество представленных документов. Помимо прямого подлога в заявке могут

содержаться ошибочные прогнозы рыночной конъюнктуры и величины издержек по

осуществлению проекта, в связи с чем оценка доходности проекта в бизнес-

плане может быть неоправданно завышена. Возвратить долг за счет реализации

такого проекта заемщик вряд ли сможет. Поэтому тщательное изучение

кредитной заявки является важнейшим этапом заключения кредитного договора.

Для осуществления компетентной и независимой экспертизы заявки на кредит

может потребоваться привлечение специалистов, работающих как в данном

банке, так и в других организациях. В этом случае банк может предложить

заемщику полностью или частично оплатить возникающие дополнительно

накладные расходы.

Для гарантии возврата всего долга или его части важное значение имеет

обеспечение ссуды, которое может выступать в различных формах. Формальное

наличие обеспечения ссуды не всегда может уберечь банк от убытков. Это

связано с тем, что отсутствуют оперативные процедуры банкротств, четкий

механизм оценки рыночной стоимости залога и стабильное законодательство.

Страховые компании на практике либо не страхуют значительные кредитные

риски полностью, либо часто оказываются не в состоянии выплатить

соответствующие компенсации. Организации и ведомства, выступающие гарантами

по кредитному договору, не всегда могут или хотят выполнять свои

обязательства.

В этих условиях особое значение приобретает качество принимаемых

банком решений. В этой проблеме можно выделить два аспекта. Первый -

глубокие профессиональные знания сотрудников, их быстрая и четкая

ориентация не только в специфических вопросах банковского и финансового

менеджмента, но и в сложной динамике рыночных отношений в целом.

Второй аспект использования современных достижений науки в области

принятия обоснованных решений с учетом риска и неопределенности проявляется

как в условиях окружающей внешней среды, так и в поведении

взаимодействующих сторон. Он начинает играть все более ощутимую роль в

связи с информационной революцией в развитых странах. Связанный с этим

бурный прогресс информационных технологий, захватывающий и Россию,

становится особенно актуальным именно в банковской сфере. Сложность,

масштабность, разнообразие и ответственность банковских операций требуют

внедрения современных технологий. Тем самым создаются объективные

предпосылки для активного использования современных научных подходов в

банковском деле. В первую очередь это относится к прикладным математическим

методам и моделированию.

Моделирование - единственный в настоящее время систематизированный

способ увидеть варианты будущего и определить потенциальные последствия

альтернативных решений, что позволяет их объективно сравнивать. Менеджер

должен выбрать лучшую из имеющихся альтернатив распределения ресурсов,

последовательности действий и т.п. Для этого ему нужно довериться некоторым

описаниям особенностей среды, в которой проявятся последствия решений как в

краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Моделирование в

наибольшей мере приспособлено для этой цели и как мощное аналитическое

средство позволяет преодолевать множество проблем, связанных с принятием

решений в сложных ситуациях.

Построение модели является процессом, который можно представить в виде

ряда этапов: постановка задачи; анализ системы и построение модели;

проверка на достоверность; использование модели.

Первым и наиболее важным этапом процесса построения модели является

постановка задачи.

На этом этапе происходит осмысление и конкретизация проблемы, что в

свою очередь приводит к формулировке цели или системы целей как

желательного результата будущей деятельности по решению проблемы.

Данные о целях исследования, уточненные в формулировке задачи, а также

исходная информация об объекте моделирования служат для определения

критерия качества создаваемой модели, являющегося количественной мерой

степени ее совершенства.

Следующим этапом в построении модели является содержательный анализ

системы и выбор класса модели, а точнее, способа формирования модели. Если

объект не слишком сложен, достаточно изучен и совокупность подлежащих

исследованию свойств и характеристик объекта может быть выявлена на основе

теоретических представлений, можно использовать аналитический путь

построения модели. Если же объект сложен, слабо изучен, более подойдет

экспериментально-статистический метод. Эксперимент в этом случае

осуществляется, как правило, в соответствии со специально разработанным

планом, данные эксперимента обрабатываются и получают формализованное

описание объекта в виде математической модели типа "вход-выход".

После построения модели ее следует проверить на достоверность.

Процедура проверки заключается, во-первых, в определении степени

адекватности модели реальному миру. Во-вторых, в установлении степени, в

которой информация, получаемая с ее помощью, действительно помогает

совладать с проблемой и принимать корректирующие эффективные меры. В-

третьих, в опытной проверке в реальных условиях, например в опробовании ее

на ситуациях из прошлого.

Заключительным после проверки модели на достоверность этапом является

использование модели для решения поставленной задачи.

Таким образом, построение формальной модели представляет собой процесс

последовательных приближений (итераций). Поскольку построение модели

начинается в условиях неопределенности, оно неизбежно связано с введением

ряда гипотез. Некоторые из них оказываются правомерными, другие на

последующих этапах не подтверждаются. В последнем случае требуется

возврат к этапам, где эти гипотезы были введены, и соответствующая

корректировка модели. Такой итеративный характер построения модели

есть принципиальное свойство данного процесса, и вопрос только в том,

чтобы итерации были более короткими.

Описание реальных рыночных отношений между объектами в

социально-экономических системах наиболее адекватно осуществляется с

помощью экономико-математических моделей игрового типа. Такие модели

рассматриваются в теории игр, теории активных систем, теории

контрактов и других научных направлениях. Эффективность использования

игровых подходов к экономическому анализу ныне общепризнанна. Так, в

1994 году лауреатами Нобелевской премии по экономике стали известные

специалисты в области теории игр Джон Нэш, Джон Харсанаи и Рейнхард

Зелтен. Рассмотрим подробнее игровые подходы.

Теория игр - математическая дисциплина, формализующая описание

определенного рода конфликтных ситуаций, возникающих в практике, и с этой

точки зрения она является прикладной наукой. Игровой подход может быть

использован в системах, которые содержат элементы, способные к каким-либо

самостоятельным действиям, стратегиям и интересы которых не совпадают, то

есть там, где есть столкновение интересов нескольких сторон. В

экономических системах это рынки, конфликтные ситуации при функционировании

организаций и территорий. Характерным в данном случае является то, что,

как правило, ни один из элементов заранее не знает, какое решение примут

остальные, то есть вынужден действовать в условиях неопределенности.

Состояние, в котором будет находиться система в целом, зависит от

поведения любого ее элемента, которое, в свою очередь, если оно в каком-то

смысле разумно, должно определяться с учетом возможного поведения всех

других элементов.

Решение по проблеме с учетом риска, то есть выбор наилучшей

стратегии, зависит от исходов по каждой из стратегий. Для осознанного

сравнения альтернатив необходимо прежде всего уметь оценивать и

сравнивать исходы возможных стратегий.

В общем случае при описании исходов или меры степени достижения цели

пользуются двумя видами оценок. Составляющей любого описания исходов

является стоимость ресурсов, расходуемых в соответствии с данной

стратегией. Другой обязательной составляющей описания исхода является

выгода, достигаемая при данном исходе.

Стоимость ресурсов - это характеристика объема ресурсов,

затраченных на достижение некоторого состояния дел.

Выгоду можно рассматривать как полезную отдачу исхода, выраженную либо

в единицах ресурсов, либо как психологические, социальные или какие-

либо другие материальные ценности, приобретаемые при

определенном состоянии дел.

Описание исходов, независимо от того, в каких категориях они

составлены, служит мерой степени достижения цели. Поскольку решение

сложной проблемы требует учета нескольких целей, каждый исход в

матрице исходов характеризуется рядом мер. Однако сопоставление

исходов по многим параметрам представляет весьма трудную задачу.

Основным методом, позволяющим решить проблему многомерности

исходов, является их сведение к единой обобщенной мере, отражающей

совокупную ценность исхода. В этом состоит сущность концепции

полезности. Наиболее простым является принятие решений в условиях

определенности. Термин "определенность" используется тогда, когда мы

действуем так, будто совершенно уверены в точности значения

характеристик неуправляемых факторов, воздействующих на наше решение, то

есть считаем возможным учитывать только одно состояние среды.

В реальной жизни проблемы, решаемые в условиях определенности,

встречаются крайне редко. Почти все содержательные ситуации связаны с

некоторой степенью неопределенности в оценках исхода данного курса

действий. Однако предположение об определенности ситуации часто бывает

полезным при формулировании и анализе проблемы.

Более реалистическое описание проблемных ситуаций, встречающихся в

действительности, обязательно включает неопределенность. Формально

неопределенность отличается от определенности тем, что последняя

предполагает наличие фиксированной группы условий среды, тогда как

неопределенности свойствен некоторый диапазон возможных множеств условий

среды.

Основанием для выбора стратегий в подобной ситуации может быть

максимизация ожидаемой чистой выгоды, которая представляет собой

средневзвешенную сумму тех прибылей, которые могут дать все исходы по

данной стратегии, причем весом каждого исхода будет вероятность его

реализации.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11