последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства.

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его

деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка

Существуют три типа коммерческих банков — специализированные,

отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков,

но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого

банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они

занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными,

расчетными и финансовыми). Кроме того, в последнее время универсальные

коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции,

такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг,

клиринг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на

предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко

выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные,

ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.

Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий

клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные)

или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные,

коммунальные) признакам.

И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности

специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными,

межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды

коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

В специализированных коммерческих банках, например инновационных,

преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно

результатам выборочного статистического анализа самый большой риск

представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без

квалифицированной предварительной оценки ее потенциальной эффективности.

Причинами повышенного риска могут быть:

* использование новой технологии начато преждевременно, еще до того,

как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем

рыночных цен;

* продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за

новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы

окупить затраты.

Следовательно, реальный спрос еще ниже;

* число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост

спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши),

что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий

уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим

клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных

бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью снижения

уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и

искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую

деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка и

реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е.

определенную банковскую услугу)'.

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид

и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной,

стратегической и пр.).

Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а

также их сочетаниям.

Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны

со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие

подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для

осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям

коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование

(увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих

юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных

операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд

от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного

регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных

кредитов.

Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических

и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный

срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных

вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны с

возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще

всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего

вкладчика (один производитель или группа "породненных" компаний). Для

предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать

оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными

операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными

одними банками в других банках; определять размер и ликвидность

привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества

мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных

средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента

связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и

руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций

Процентный риск

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного

риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.

Процентный риск, связанный с возможными колебаниями рыночных процентных

ставок. Его опасность для банка может, к примеру, заключаться в следующем.

Выдав, скажем, кредит, банк может оказаться в невыгодном положении,

если произойдет рост рыночных процентных ставок, поскольку он вынужден

будет выплачивать повышенные проценты по депозитам и покупным ресурсам, а

это самым непосредственным образом отразится на размере получаемой прибыли.

Портфельный риск

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам

ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски

подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и

несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше

заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе

и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же

время заемные средства являются важным и выгодным источником

финансирования, так как чаше всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа

дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков

соотношение между собственными и заемными средствами — коэффициент

задолженности (Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с

риском рычага (левереджа — leverage), который зависит от соотношения

вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с

нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного

капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

ROE=ROAxEM,

где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности использования

всех средств банка;

ROE — уровень эффективности использования акционерного капитала;

ЕМ — коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно

обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки,

чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого

рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом

отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору

посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и

обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их

правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью,

текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда

и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он

объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных

цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота

связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка

регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми

индексами.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой

конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым.

Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного

портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения

(вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и

другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

Риск падения общерыночных цен

Риск падения общерыночных цен — это риск недополучаемого дохода по

каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все

обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы- наблюдатели

(например, "Стандарт энд Пуэрс"), которые постоянно анализируют уровень

портфельного риска различных ценных бумаг.

Можно определенно утверждать, что акции частных фирм и акционерных

предприятий более рисковые, чем государственные облигации. Государство

теоретически и практически не может разориться, потому что доход по его

долговым обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время

негосударственные, акционерные и венчурные предприятия более мобильны,

эффективны, хотя уровень банкротства у них выше.

Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом

отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли следующие:

а) переориентация экономики, что связано с общей экономической

нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным

сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, ростом цен на ресурсы, с другой;

б) истощение каких-либо ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации.

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени

относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промьшленным

(связанным с вероятностью спада производства и/или спрос на продукцию

определенной отрасли); риск урегулирования и пocтавок обусловлен

невыполнением по каким-то причинам договоры отношений; риск, который связан

с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных

обстоятельств. Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов:

* степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере

(отрасли), чувствительной к изменениям в экономике т.е. имеющей эластичный

спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов

банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно

подверженных конъюнктурным изменениям;

* если удельный вес кредитов и других банковских контрактов,

приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические

трудности;

* концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, не

традиционных сферах;

* внесение частых или существенных изменений в политику банка по

предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

* введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение

короткого периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или

нулевого, потенциального спроса);

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10