по уровню риска);

8) максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

9) размеры валютного, процентного и иных рисков;

10) минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

11) нормативы использования собственных средств банков для приобретения

долей (акций) других юридических лиц;

12) максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств,

предоставленных банком своим участникам (акционерам). Не может превышать

20% собственных средств банка.

При этом Банк России устанавливает методики определения собственных

средств, активов, пассивов и размеров риска по активам для каждого из

нормативов с учетом международных стандартов и консультаций с банками,

банковскими ассоциациями и союзами.

Кроме того, для поддержания стабильности банковской системы Банк России

проводит проверки кредитных организаций и их филиалов, направляет им

обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в их

деятельности нарушений и применяет при необходимости санкции[3] по

отношению к нарушителям.

Проверки могут осуществляться уполномоченными Советом директоров

представителями Банка России или по его поручению ( аудиторскими фирмами.

Таким образом, Банк России имеет аналогичный, а во некоторых случаях

даже более широкий, чем в ряде развитых стран, набор инструментов для

контролирования банковской сферы. Данный контроль он имеет право

осуществлять самостоятельно или через специально созданный орган. Выделим,

что ЦБ РФ уполномочен применять весь спектр санкций вплоть до отзыва

лицензии в отличие от ЦБ Испании, который осуществляет санкции лишь за

незначительные правонарушения, а применение санкций за более серьезные

нарушения относится к компетенции Министерства экономики и финансов

Испании. Но одних санкций недостаточно, важна своевременная организация

контроля за деятельностью кредитного учреждения. В этой связи возникает

проблема привлечения профессиональных аудиторских фирм, так как не все

отечественные аудиторские компании достигли должного уровня, в то время как

известные западные аудиторские фирмы не полностью знакомы с особенностями

российского банковского законодательства.

IV. Основные функции Центрального банка

В экономической литературе в течение многих лет функции центрального

банка формулируются почти неизменно:

. монополия денежной эмиссии;

. функции банка правительства (в частности, исполнение бюджета и управление

государственным долгом);

. банка банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);

. проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики;

. орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Однако отмечается снижение значения функций эмиссионной монополии и

расчетного центра в связи с модификацией денежного обращения и внедрения

электронных расчетных систем.

Монополия эмиссии денежных знаков принадлежит центральным банкам часто

только в отношении банкнот. Чеканка монет и эмиссия казначейских билетов

осуществляются казначейством. Какого-либо строгого планирования эмиссии

банкнот в странах Запада не существует. Банк Англии, например, при эмиссии

преследует цель сокращения расходов на изготовление банкнот путем выпуска в

обращение подержанных денег.

Банк Англии обладает монопольным правом на выпуск банкнот на территории

Англии и Уэльса (они могут быть введены в обращение также на территории

Шотландии и Северной Ирландии). Наряду с ним банкноты разрешено выпускать

также трем крупнейшим коммерческим банкам Шотландии, а также Северной

Ирландии. Однако принадлежащее последним право эмиссии в значительной

степени ограничено, поскольку банкноты могут ими выпускаться только под

стопроцентное обеспечение вкладами в Банке Англии или его банкнотами.

Банк Англии выпускает банкноты такого достоинства, как это утверждено

казначейством. Эти банкноты освобождаются от гербового сбора.

Выпуск банкнот, не обеспеченных золотом, разрешен Банку Англии в

определенных пределах[4].

Банк Англии периодически публикует сообщения об объеме эмитированных

банкнот, а также о количестве золотых и серебряных слитков и иного

обеспечения, хранящегося в Эмиссионном департаменте. Эти активы не реже

одного раза в год оцениваются казначейством совместно с Банком Англии по

рыночным ценам. В том случае, когда оценочная стоимость не покрывает объема

выпуска, казначейство должно потребовать от Эмиссионного департамента

выплатить разницу.

Выпущенные Эмиссионным департаментом банкноты поступают в Банковский

департамент, откуда и передаются клиентам по мере надобности.

Золотой запас Банка Англии находится в распоряжении Уравнительного

валютного фонда, который был создан в 1932 г. при казначействе для

регулирования курса фунта стерлингов. От имени казначейства Банк Англии

осуществляет управление официальными золотовалютными запасами страны. Банк

Англии является уполномоченным маклером по операциям с золотом.

Банк Англии также продает и покупает иностранную валюту для

осуществления внешних коммерческих операций, а также в целях поддержания

курса фунта стерлингов по отношению к другим валютам.

Формы воздействия Банка Англии на кредитную систему страны весьма

разнообразны и включают в себя как прямое, так и косвенное воздействие на

нее.

Банк Англии устанавливает пропорции между отдельными статьями и общей

суммой баланса коммерческих банков; он может потребовать от любого банка

соблюдения определенных пропорций между собственными средствами и

привлеченными депозитами.

В учетной сфере (установление минимальных обязательных резервов) Банк

Англии дает только рекомендательные указания.

Банк Англии участвует в операциях на открытом рынке, продавая и покупая

краткосрочные правительственные бумаги с целью воздействия в ту или иную

сторону на ликвидность денежного рынка, процентные ставки и денежную массу.

Банк Англии устанавливает количественные ограничения объема

предоставляемых кредитов, вводя ограничения отдельных категорий ссуд.

Банк Англии требует от коммерческих банков депонировать в нем часть

привлеченных средств, что также является регулятором ликвидности денежного

рынка и объема предоставляемых кредитов.

Также Банк Англии имеет два способа кредитования государства:

1) выпуск государственных займов (долгосрочных обязательств) и казначейских

векселей (краткосрочных государственных обязательств);

2) эмиссия банкнот.

Мероприятия кредитной политики в Великобритании включают как общие меры

по регулированию объема и доступности кредита, так и специальные меры,

направленные на конкретные виды кредита (селективный контроль).

В числе первой группы мер особо выделяются меры по косвенному

регулированию Банком Англии банковских ссуд частным лицам. Это происходит

за счет регулирования им рыночной нормы ссудного процента путем повышения

или понижения ставки переучета векселей, продажи или покупки

государственных обязательств и т.д. Интересно, что, Банк Англии никогда не

прибегал к прямым ограничениям банковских кредитов, применяя косвенное

ограничение в виде повышения процентной ставки, но не отказывая в

предоставлении банкам кредитов.

Такой подход способствует укреплению монополий и вытеснению мелких

предпринимателей.

Международные платежи осуществляются Банком Англии с использованием

официальных резервов золота, иностранных валют, ЭКЮ и д.р. Эти средства

хранятся в Уравнительном валютном фонде.

Банк Англии является членом Банка международных расчетов (Базель),

объединяющего центральные банки различных государств.

Исторически право эмиссии денежных банкнот и ценных бумаг принадлежало

в Испании нескольким банкам (Испанскому банку де Сен Фернандо, Банку

Барселоны, Банку Кадиса и т. д.).

Декрет-законом от 19 марта 1874 года Банк Испании был провозглашен

единственным эмиссионным банком, а все остальные банки лишались этой

привилегии.

Порядок осуществления эмиссионной деятельности Банка Испании

регулируется законами, а также распоряжениями Министерства экономики и

финансов.

Так, законодательством предусмотрено, что выпуск облигаций Банком

Испании должен быть обеспечен металлической наличностью в определенной

пропорции золотых и серебряных запасов.

Определение суммы серебряных и золотых монет, гарантирующих выпуск

облигаций, осуществляется по курсу, действующему в Испании на данный

момент. Банк Испании не может без предварительного разрешения Совета

Министров уменьшить запасы золота в слитках и монетах и может распоряжаться

этими запасами только с согласия Совета Министров.

Предоставление Банку Испании привилегии в области осуществления

эмиссионной функции обусловило значительное вмешательство государства в его

деятельность. Государство реализует цели кредитно-денежной политики через

правительство и Министерство экономики и финансов посредством издания

обязательных для Банка Испании актов, кроме того, правительство участвует в

формировании руководящих органов Банка Испании.

Взаимосвязь деятельности Банка Испании с денежно-кредитной политикой

государства проявляется и в его взаимоотношениях с казначейством, в

отношении которого Банк Испании выступает основным кредитором.

Законом 1962 года к основным функциям Банка Испании относятся:

исключительное право эмиссии денежных знаков и облигаций;

централизованное хранение золота и валюты;

деятельность в качестве государственного казначейства;

содействие правительству в проведении денежной политики;

контроль за частными банками;

дисконтная политика в отношении частных банков;

регулирование и контроль денежного обращения.

Можно заметить, что Банк Испании не располагает возможностью совершать

операции на открытом рынке, но в его распоряжение переданы такие

действенные инструменты, как установление обязательных коэффициентов и квот

переучета векселей.

Среди обязательных коэффициентов наиболее важным является норматив

обязательных резервов. Этот норматив определяется как процент от суммы

вкладов на предъявителя, сберегательных вкладов и срочных вкладов, который

кредитное учреждение должно поддерживать в своей кассе или держать на

беспроцентных вкладах в Банке Испании. Размер этого норматива влияет на

объем пассивных средств кредитного учреждения: меньший пассив кредитного

учреждения означает меньшие возможности предоставлять кредиты и в конечном

счете сдерживает увеличение денежных средств на рынке.

Вторым важным инструментом является квота переучета векселей,

устанавливаемая Банком Испании. Увеличение этих квот означает снижение

заинтересованности частных банков в учете векселей и, соответственно, также

ведет к снижению денежной массы на рынке.

Однако оба указанных инструмента могут эффективно применяться только

непродолжительное время. В силу того что Банк Испании не может совершать

операции на открытом рынке, в его распоряжении должны быть дополнительные,

более гибкие инструменты контроля за финансовой деятельностью. Эту функцию

призваны осуществлять кредиты «денежного регулирования», которые Банк

Испании своевременно предоставляет кредитным учреждениям для поддержания их

ликвидных средств. Помимо этих кредитов, Банк Испании регулирует количество

денежных средств посредством операций с ликвидными активами банковских

учреждений.

Центральный банк Италии исполняет две основные функции: во-первых, он

выступает в качестве финансового посредника; во-вторых, он осуществляет

контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Сделки, осуществляемые Центральным банком Италии, входят в качестве

основных компонентов в финансовую систему Италии. Их целью является

поддержание системы кредитования и сохранение общей ликвидности банковской

системы. Можно выделить 4 основные категории функций Центрального банка

Италии:

1) эмиссия денег;

2) операции с казначейством;

3) сделки внутри банковской и кредитной систем;

4) управление валютными фондами и совершение сделок на международном

валютном рынке.

Центральный банк Италии обладает монополией на эмиссию валюты

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9