национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в

свободных финансовых ресурсах. Рынок ссудных капиталов как один из

финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений,

связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Основные

участники этого рынка:

1)первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на

различных началах мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;

2)специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций,

осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств, превращение

их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на

возвратной основе за плату в виде процента;

3)заемщики в лице юридических, физических лиц и государства.

Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов,

рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых

сегмента: денежный рынок; рынок капиталов; фондовый рынок; ипотечный рынок.

Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности

в части его организации и функционирования, что на практике привело к

созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных

институтов(инвестиционных, ипотечных и т.п.) По форме существуют следующие

виды кредита:

Коммерческий кредит - одна из форм кредитных отношений в экономике,

породившая вексельное обращение и активно способствовавшая развитию

безналичного денежного оборота. Потребительский кредит – главный отличи-

тельный его признак, целевая форма кредитования физических лиц.

Государственный кредит -основной признак, непременное участие государства в

лице органов исполнительной власти. Осуществляя функции кредитора,

государство через центральный банк производит кредитование. Международный

кредит рассматривается как совокупность кредитных отношений функционирующих

на международном уровне. Ростовщический кредит специфическая форма кредита.

В современных российских условиях получил определенное распространение

Рынок ценных бумаг – это совокупность отношения финансового рынка,

связанного с выпуском и обращением ценных бумаг. Создание рынка ценных

бумаг в России проходило достаточно сложно, наполнение рынка ценными

бумагами осуществлялось медленно из-за отсутствия процесса приватизации.

Процесс формирования рынка ценных бумаг занял около пяти лет и имеет

следующую структуру:

- на первичном рынке ценных бумаг осуществляется продажа всех

существующих видов ценных бумаг. Реализация на первичном рынке происходит

через фондовые магазины, а также действующую систему посредников(брокеров и

коммерческие банки)

- вторичный рынок – фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж

осуществляют перепродажу ранее выпущенных ценных бумаг.

Денежный рынок предполагает выпуск в обращение денежной наличности

путем расчета ее количества на основе расчета ВВП. При этом с

корректировкой на инфляцию и стагнацию.

При формировании финансового рынка особое внимание уделяется рынку

ценных бумаг. При формировании рынка ценных бумаг он распределяется на

биржевой и перераспределительный. Развитие рынка ценных бумаг

регламентируется количеством инвесторов и нормативно-законодательными

актами. При формировании рынка ценных бумаг особое место уделяется

облигациям. Государство выпускает их совместно со сбербанком для

аккумулирования свободных денежных средств на счетах государства для

выполнения особых задач. При размещении облигаций необходимо помнить сроки:

краткосрочные до 1 года; среднесрочные от 5 до10 лет; долгосрочные от 15 до

20 лет

Размещением занимается Центробанк бумажным и безбумажным способом.

Выпускаются бескупонные облигации ГКО, векселя ГКВ и Казначейские

обязательства КО.

К числу ценных бумаг относятся депозитные сертификаты – именные и на

получателя. Условия выпуска регламентируются Центробанком.

Финансовый рынок предполагает тесное взаимодействие капитала с рынком

ценных бумаг.

Финансы- выражают денежные отношения, возникающие между: предприятиями

в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации

продукции и услуг; предприятиями и вышестоящими организациями при создании

централизованных денежных средств и их распределении. Главным материальным

источником денежных фондов выступает национальный доход страны – вновь

созданная стоимость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом

потребленных в процессе производства орудий и средств производства. Без

участия финансов национальный доход не может быть распределен. Финансы –

неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального

дохода. С помощью финансов осуществляется вторичное распределение или

перераспределение национального дохода. Таким образом, финансы - это

распределительная категория, но вместе с тем следует отметить, что

распределительные процессы происходят не только через финансы, но и путем

использования цен и кредита. Финансы и кредит взаимосвязанные категории, в

сочетании они обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на

расширенной основе. Расширенное воспроизводство включает непрерывное

возобновление и расширение производственных фондов, рост ВВП и его главной

части – национального дохода, воспроизводство рабочей силы и

производственных отношений. Сущность финансов проявляется в их функциях.

Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную,

осуществляемые ими одновременно. Распределительная функция финансов

заключается в создании так называемых основных, или первичных доходов.

Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди

участников материального производства. Перераспределение национального

дохода связано с межотраслевым и территориальным перераспределением

средств, а также с наличием наряду с производственной непроизводственной

сферы, в которой национальный доход не создается. В результате

перераспределения образуются вторичные, или производные доходы. Это доходы

в отраслях непроизводственной сферы ( налоги).

Финансы выполняют также контрольную функцию. Будучи инструментом

формирования и использования денежных доходов и фондов, они объективно

отражают ход распределительного процесса. Контрольная функция проявляется в

контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их

по целевому назначению.

Регулирующая функция финансов связана с вмешательством государства

через финансы в процесс воспроизводства. Функции финансов реализуются через

финансовый механизм, представляющий часть хозяйственного механизма.

11. Управление финансами. Государственные органы управления финансами

Органы управления финансами и их функции. 1)Минфин РФ: подготавливает

предложения и реализует меры по совершенствованию бюджетной системы РФ,

развитию бюджетного федерализма и механизма внебюджетных отношений с

субъектами РФ; участвует в разработке прогнозов социально-экономического

развития на долго-, средне- и краткосрочную перспективы; участвует в

подготовке предложений по основным направлениям денежно-кредитной,

инвестиционной, налоговой политики; разрабатывает проекты федерального

бюджета, исполняет фед. бюджет; проводит с участием ЦБ РФ гос. политику в

области эмиссии и размещения гос. ц.б.; подготавливает предложения по

формированию и использованию средств гос. внебюджетных фондов и целевых

бюджетных фондов и др. 2) Министерство по налогам и сборам РФ: проводит

непосредственно и организует работу гос. налоговых инспекций (ГНИ) по

осуществлению контроля за соблюдением налогового законодательства;

разрабатывает формы налоговых расчетов, отчетов, деклараций и др. налоговых

документов; производит в министерствах и ведомствах, на предприятиях

проверки ден. документов, регистров бух. учета, отчетов, планов, смет и др.

документов; осуществляет контроль за состоянием инспекторской работы НИ в

субъектах РФ; координирует работу по взаимодействию с органами гос. власти

и управления всех уровней и др. 3)Учреждения ЦБ РФ: Принимают и зачисляют

средства, поступающие в доходы бюджетов; распределяют в установленных

размерах доходы между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов,

производит отчисления от поступлений по налогам и другим доходам в местный

бюджет; выдают средства бюджетов в пределах сумм, имеющихся на счетах этих

бюджетов; ведут учёт доходов и расходов федерального бюджета и бюджета

субъектов РФ и представляют в установленные сроки отчёты о кассовом

исполнении этих бюджетов в вышестоящем учреждениям ЦБ и фин.органам, ведут

учёт средств местных бюджетов; производят расчётное кассовое обслуживание

учреждений и организаций, состоящих на федеральных, субфедеральных и

местных бюджетах; осуществляют контроль при выдаче бюджетных и внебюджетных

средств. 4)Министерство гос. имущества РФ: координирует деятельность

соответствующих фед. органов в области управления и распоряжения фед.

собственностью; организует и контролирует реализацию программы

приватизации; организует учет фед. имущества и ведение его реестра; создает

комиссии по приватизации фед. имущества; осуществляет преобразование гос.

унитарных предприятий в ОАО; разрабатывает и издает в пределах своей

компетенции предусмотренные законом, программой приватизации нормативные

правовые акты, регулирующие процесс приватизации гос. имущества и др.

5)Счетная палата РФ: организация и осуществление контроля за своевременным

исполнением доходных и расходных статей фед. бюджета и гос. внебюджетных

фондов по объемам, структуре и целевому назначению; оценка обоснованности

доходных и расходных статей бюджетов; контроль за законностью и

своевременностью движения средств фед. бюджета и средств внебюджетных

фондов в ЦБ РФ; регулярное представление Совету Федерации и Гос. Думе

информации о ходе исполнения фед. бюджета и результатах проводимых

контрольных мероприятий и др. 6)Федеральное казначейство РФ: организация

бюджетного и фин. исполнения фед. бюджета и гос. внебюджетных фондов,

исходя из принципа единства кассы; ведение сводного реестра распорядителей

средств фед. бюджета, гос. внебюджетных фондов и фед. внебюджетных средств;

управление доходами и расходами фед. бюджета; организация и ведение

операций по счету гос. казны; управление и обслуживание гос. внутреннего и

внешнего дога совместно с ЦБ РФ; организация осуществления взаимных

расчетов между фед. бюджетом и бюджетами субъектов РФ и др.

12. Финансовый контроль, его виды и формы. Органы финансового контроля

и их функции

Финансовый контроль – контроль законодательных и исполнительных органов

власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой

деятельностью всех экономических субъектов (государства, предприятий,

учреждений, организаций) с применением особых методов. Он включает контроль

за соблюдением финансово-хозяйственного законодательства в процессе

формирования и использования фондов денежных средств; оценку экономической

эффективности финансово-хозяйственных операций и целесообразности

произведенных расходов. Финансовый контроль призван обеспечить интересы и

права как государства и его учреждений, так и всех других экономических

субъектов. Государственный финансовый контроль пред- назначен для

реализации финансовой политики государства, создания условий для финансовой

стабилизации. Это прежде всего разработка, утверждение и исполнение

бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, а также контроль за

финансовой деятельностью государственных предприятий и учреждений,

государственных банков и финансовых корпораций. Финансовый контроль со

стороны государства негосударственной сферы экономики затрагивает лишь

сферу выполнения денежных обязательств перед государством, включая налоги и

др. платежи. Система финансового контроля включает следующие элементы:

ведомство главного ревизора- аудитора (счетная палата) с подчинением

непосредственно парламенту или президенту. Главная цель этого ведомства –

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27